A ação da Plug Power enfrenta riscos elevados, já que os juros vendidos atingem 25%

O preço das ações da Plug Power caiu em um mercado de baixa nos últimos meses, enquanto as preocupações com diluição e seu crescimento continuavam. Ele despencou quase 50% a partir do ponto mais alto de outubro, enquanto o juro de venda subiu para 25%. Então, essa empresa de hidrogênio vai se recuperar?

Por que a ação da Plug Power despencou

A Plug Power é uma das principais empresas americanas focada em energia de hidrogênio. Ele produz hidrogênio em suas plantas em Nova York, Geórgia e Texas. Também vende equipamentos como eletrólisadores para empresas do setor de utilidades.

A ação despencou à medida que as preocupações com seus negócios aumentaram. Uma grande preocupação é que ela continua diluindo seus acionistas, já que seu negócio é intensivo em capital.

Recentemente, a administração anunciou uma nova arrecadação de fundos de 375 milhões de dólares. Ele levantou esses fundos por meio de notas sênior conversíveis, que usava para pagar o valor principal em aberto.

Os investidores da empresa passaram por uma diluição substancial ao longo dos anos. Por exemplo, dados compilados pela TradingView mostram que o número de ações comuns em circulação subiu para 1,2 bilhão, um aumento acentuado em relação aos 300 milhões de 2020.

Essa diluição aconteceu à medida que suas perdas aceleravam. Teve um prejuízo líquido superior a 2,1 bilhões de dólares em 2024, elevando seu prejuízo líquido nos últimos cinco anos para mais de 5 bilhões de dólares.

Os resultados mais recentes mostraram que a empresa teve um prejuízo líquido superior a 363 milhões de dólares no terceiro trimestre, um aumento acentuado em relação aos 211 milhões de dólares no mesmo período de 2024. Seu prejuízo em nove meses subiu para 788 milhões de dólares, ante 769 milhões de dólares, enquanto a empresa registrou uma carga de 226 milhões em seu negócio do Projeto Quantum Leap.

As perdas aumentaram mesmo com sua receita subindo modestamente. Sua receita subiu para 177 milhões de dólares, ante 173 milhões, com a maior parte desse crescimento ocorrendo em seus contratos de compra de energia. A receita dos combustíveis entregues aos clientes subiu para 35 milhões de dólares. Esse crescimento foi compensado pela forte queda nas vendas de equipamentos.

O preço das ações da Plug Power também despencou, já que mais investidores continuaram vendendo a descoberto. Sua participação em venda subiu para 25%, o que significa que esses investidores esperam que a ação continue caindo no curto prazo.

Os analistas têm opiniões mistas sobre a empresa. Alguns analistas prevêem que a ação se recupere este ano. Os analistas de HC Wainwright elevaram a meta para US$ 7, um aumento de 253% em relação ao nível atual. George Gianarikas, da Canaccord Genuity, também espera que o valor se recupere para $7.

Por outro lado, um analista do Morgan Stanley reduziu a meta para US$ 1,5, apontando para sua diluição.

Análise técnica de ações PLUG

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Plug Power recuou de uma máxima de $4,57 em outubro para os atuais $2,2. Ela permaneceu acima da linha de tendência ascendente que conecta as oscilações mais baixas desde maio do ano passado.

A ação também está um pouco acima do suporte final da ferramenta Murrey Math Lines, em $1,56. Também está tentando ultrapassar a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias.

Portanto, a previsão mais provável é que a ação suba modestamente até o ponto psicológico em $3 e então retome a tendência de baixa. Um movimento abaixo da linha de tendência ascendente fará com que ele teste novamente o suporte final em $1,56.