Ações da Rivian: A Teoria Wyckoff aponta para recuperação apesar das dúvidas dos especialistas

O preço das ações da Rivian sofreu uma forte reversão nas últimas semanas, apagando parte dos ganhos obtidos no quarto trimestre. A RIVN despencou mais de 7% na quarta-feira, atingindo o nível mais baixo desde 15 de dezembro. Agora caiu mais de 22% em relação à máxima de dezembro, enquanto o juro a descoberto subiu para 12,85%.

Analistas de Wall Street são pessimistas em relação às ações da Rivian

O preço das ações da Rivian tem apresentado uma forte tendência de queda nos últimos dias, já que analistas continuam preocupados com seus negócios em meio às perdas substanciais e ao enfraquecimento do mercado de veículos elétricos.

Dados compilados pela MarketBeat mostram que a empresa é monitorada por 29 analistas. Oito deles têm classificação de venda, enquanto 12 têm uma retenção. Apenas 9 analistas têm uma avaliação de compra para a empresa.

As ações da Rivian despencaram na quarta-feira depois que Joseph Spak, analista da UBS, a rebaixou de neutro para vender e estabeleceu uma meta de $15, representando uma queda de 20% em relação ao nível atual.

A Wolfe Research também rebaixou a ação de desempenho entre pares para baixo desempenho, enquanto a Morgan Stanley a moveu de peso igual para baixo peso.

Esses analistas estão preocupados com os negócios da empresa, incluindo seu balanço patrimonial e o fato de que isso pode diluir os investidores novamente este ano. Em um comunicato no ano passado, o CEO alertou que pode ser obrigado a levantar capital adicional este ano.

Ao mesmo tempo, há preocupações sobre a indústria de veículos elétricos após o fim do crédito fiscal para veículos elétricos. De fato, empresas como Ford e General Motors foram obrigadas a cobrar taxas elevadas em seus negócios de veículos elétricos.

Além disso, analistas de Wall Street estão preocupados que sua tecnologia de autonomia esteja muito atrás da de seus rivais, como Tesla e Waymo.

O crescimento recente não é sustentável

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da Rivian foi bem no terceiro trimestre , já que os americanos correram para comprar antes do fim do crédito fiscal para veículos elétricos. Como resultado, sua receita aumentou 74% em relação ao ano, para US$ 1,55 bilhão.

No entanto, sua lucratividade permaneceu no vermelho, com o prejuízo líquido subindo para mais de US$ 1,16 bilhão. Perdeu US$ 2,8 bilhões nos primeiros nove meses do ano.

A empresa encerrou o trimestre com mais de US$ 6 bilhões em dinheiro e investimentos de curto prazo, o que significa que há o risco de que esses fundos continuem sendo esgotados à medida que suas perdas continuam.

Analistas esperam que sua receita do quarto trimestre seja de US$ 1,27 bilhão, uma queda de 25% em relação ao mesmo período do ano anterior. Essa receita elevará seu valor anual para $5,37 bilhões e o prejuízo por ação para $3,23.

Analistas esperam que sua receita suba para 6,8 bilhões de dólares este ano devido ao próximo lançamento do R2, que acontecerá no primeiro semestre do ano. Sua perda por ação deve ser significativa, em $2,93.

Análise técnica do preço das ações Rivian e Teoria de Wyckoff

O gráfico de três dias mostra que o preço das ações da Rivian permaneceu em uma faixa apertada nos últimos anos. Está entre $8,72 e $27,80 desde junho de 2023.

A ação permaneceu nas médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Portanto, há sinais de que a ação está na fase de acumulação da Teoria de Wyckoff, caracterizada pela consolidação, como vimos com Zcash.

Assim, embora os fundamentos sugiram que a ação ainda tem mais queda pela frente, a Teoria Wyckoff sugere que pode se recuperar ainda este ano, especialmente quando acontecer o lançamento do R2.