As ações da Boeing vão ser compradas antes dos lucros do quarto trimestre? Veja o que os analistas dizem

As ações da Boeing (NYSE: BA) parecem prontas para novos ganhos antes do relatório de lucros do quarto trimestre de 2025 da empresa, na terça-feira, 27 de janeiro.

Os estrategistas mais otimistas de Wall Street estão chamando o fabricante de aeronaves de uma escolha de topo para 2026, apesar de uma alta de 41% já prevista no ano passado.

A questão é se o entusiasmo dos analistas reflete um verdadeiro impulso de recuperação ou apenas expectativas já incorporadas ao recente aumento da ação.

Os dados da TipRanks mostram uma classificação consensual de "Compra Forte" com um preço médio alvo de $258, o que implica apenas 3 a 4% de potencial de alta em relação aos níveis atuais.

Ações da Boeing: O que Wall Street está prefazendo antes dos resultados do quarto trimestre

Estimativas consensuais apontam a perda do Boeing no quarto trimestre entre $0,37 e $0,44 por ação, com receita de $22,4 bilhões, uma melhora dramática em relação à perda de $5,90 no trimestre anterior.

O aumento anual de 46% na receita reflete o aumento total de entrega em 2025, que viu a Boeing transportar 600 aeronaves, o maior total anual desde 2018.

Mas o que realmente está chamando a atenção dos analistas é a aceleração dos lucros esperada para 2026.

Wall Street prevê que a Boeing retorne à lucratividade com lucros de $3,00 por ação no próximo ano, o que implica um crescimento de 111%.

Essa trajetória atraiu novas melhorias, com o analista de Bernstein, Douglas Harned, nomeando recentemente as ações da Boeing como sua "principal escolha nos EUA para 2026", elevando sua meta de preço para US$ 298.

O analista da UBS, Gavin Parsons, destacou um aumento de 69% nos voos de carga do Dreamlifter como evidência de que o momento de produção do 787 é real.

A Tigress Financial estabeleceu uma meta de preço de US$ 275, observando que o recorde de atraso de US$ 600 bilhões da Boeing garante visibilidade de receita para os próximos anos.

3 fatores que importam mais do que você imagina

O verdadeiro teste chega com a orientação antecipada da gestão e o detalhamento operacional.

Os investidores analisarão o relatório de resultados e pedirão três pontos críticos.

Primeiro, a confirmação de que a Boeing pode sustentar o aumento na produção do 737 MAX para 42 aeronaves por mês durante o primeiro trimestre.

A FAA aprovou esse aumento em outubro, mas a execução da rampa é diferente de receber a aprovação.

Segundo, evidências de que o programa 787 Dreamliner pode avançar em direção à meta de 10 por mês até o final do ano de 2026.

Terceiro, comentários da gestão sobre a aceleração do fluxo de caixa.

O CFO da Boeing observou recentemente que taxas de entrega mais rápidas melhorarão o capital de giro, "liberando caixa" à medida que a empresa cicla o estoque mais rapidamente.

Se os executivos sinalizarem que a geração de caixa em 2026 ultrapassará significativamente os níveis de 2025, a ação pode ultrapassar as metas de preço dos analistas.

Mas os riscos são reais. As ações da Boeing já negociam próximas às máximas de 52 semanas. O potencial de alta de 3 a 4% implícito pelas metas atuais de preço deixa pouca margem de erro.

Os investidores devem esperar uma reação atenta do mercado, já que cenários de compra de notícias só são possíveis se a Boeing surpreender com metas agressivas para 2026.