Com uma queda de 50% em relação às máximas de 2025, as ações do GitLab são uma boa compra?

As ações do GitLab despencaram nos últimos meses, espelhando o desempenho de outras empresas de software. As ações da GTLB caíram para os atuais $37, uma queda de 50% em relação ao seu nível mais alto em 2025. Este artigo explora por que ele travou e se vai se recuperar.

As ações do GitLab despencaram, pois as preocupações com a indústria de software permanecem

A ação GTLB despencou nos últimos meses, já que os investidores continuam preocupados com a saúde da indústria de software. Também caiu, pois os investidores antecipam que a empresa será prejudicada pela tecnologia de inteligência artificial.

A queda se compara à de outras empresas de software como Salesforce, ServiceNow, Intuit e Atlassian, que perderam bilhões de dólares em valor.

Analistas acreditam que o crescimento da empresa desacelerará nos próximos anos. Os resultados mais recentes mostraram que sua receita aumentou 25% no terceiro trimestre do ano passado, chegando a $244 milhões, enquanto sua margem operacional subiu para 18%.

Esse crescimento aconteceu à medida que mais empresas entraram em seu ecossistema. Algumas das maiores empresas do seu ecossistema são Thales, Google e NVIDIA. Conta com mais de 10.475 clientes, sendo 1.405 gerando mais de $100 mil em receita.

Como resultado, dados compilados pela Gartner mostram que ele é o líder no Quadrante Mágico para Assistentes de Código de IA. Também está na categoria de liderança para plataformas DevOps.

Analistas de Wall Street esperam que os próximos resultados mostrem que sua receita do quarto trimestre aumentou 19%, para 252 milhões de dólares, enquanto seu número anual subiu 24%, para 947 milhões de dólares.

Portanto, a visão consensual entre os analistas é que o crescimento da receita desacelerará para 19%, para US$ 1,13 bilhão, enquanto seu lucro por ação passará de US$ 0,9 em 2025 para US$ 1,03.

Além disso, analistas rebaixaram a empresa nas últimas semanas. Morgan Stanley rebaixou para peso igual, com o alvo passando de $55 para $42. Da mesma forma, Barclays e Cantor Fitzgerald também rebaixaram para subpeso e neutro.

Como resultado, a meta média do preço das ações do GitLab caiu para $50,7, ante os $53 de três meses atrás. O consenso era de $76 há doze meses.

Por outro lado, as métricas de avaliação da empresa melhoraram nos últimos meses, com a relação preço/lucro futuro chegando a 37. Outro ponto positivo é que há rumores não confirmados de que a DataDog está considerando fazer uma oferta pela empresa. O GitLab está explorando uma venda desde 2024.

Análise técnica do preço das ações do Gitlab

O gráfico diário mostra que o preço da ação GTLB caiu do máximo do ano passado de $74 para um mínimo de $32,80 neste ano. Recentemente, caiu e caiu abaixo do nível chave de suporte, em $38,60, seu nível mais baixo em abril e agosto do ano passado.

A ação permaneceu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 e 100 dias e do indicador Supertendência. Agora está tentando testar novamente o nível chave de resistência em $38,60.

Portanto, o cenário mais provável é quando o preço das ações do GitLab continua caindo, potencialmente até a mínima acumulada de $32. Depois, ele se recuperará ainda este ano, à medida que o nervosismo sobre a indústria de software diminuir.