CVC Capital vai comprar a Marathon Asset Management em um impulso de crédito nos EUA de US$ 1,2 bilhão

A empresa de private equity CVC Capital concordou em adquirir 100% da Marathon Asset Management, sediada nos EUA, em uma transação avaliada em até US$ 1,2 bilhão, marcando uma grande expansão de seu negócio de crédito nos Estados Unidos.

A empresa sediada em Jersey disse na segunda-feira que o acordo deve ser concluído no terceiro trimestre deste ano, sujeito a aprovações regulatórias.

De acordo com os termos do acordo, a contraprestação inicial compreende cerca de US$ 400 milhões em dinheiro e até US$ 800 milhões em capital próprio da CVC.

A transação também inclui um earn-out vinculado ao desempenho financeiro da Marathon entre os anos financeiros de 2027 e 2029, que pode somar mais $200 milhões em dinheiro e $200 milhões em ações da CVC.

Ampliação do acesso ao mercado de crédito dos EUA

A CVC afirmou que a aquisição melhora significativamente seu acesso ao grande e rápido crescimento mercado dos EUA por meio das posições estabelecidas da Marathon em empréstimos baseados em ativos, crédito imobiliário, estratégias oportunistas e crédito público.

Essas áreas são vistas como complementares às forças já existentes da CVC na Europa.

A empresa destacou sua liderança em crédito líquido, sendo a maior gestora europeia de dívidas de empréstimos colateralizados, além de sua posição como um dos três maiores players em empréstimos diretos europeus.

Ao combinar a Marathon com a CVC Credit, espera-se que os ativos pagos sob gestão subam para aproximadamente €61 bilhões após a conclusão.

A CVC acrescentou que a plataforma de crédito mais ampla melhorará sua capacidade de expandir ofertas entre investidores institucionais, clientes de patrimônio privado e seguradoras globalmente.

Ambições de crescimento e prioridades estratégicas

A transação apoia a ambição de longo prazo da CVC de entregar um crescimento de dois dígitos nos ativos pagos sob gestão, com o objetivo de €200 bilhões até 2028 em todas as suas plataformas.

A empresa afirmou que a aquisição pela Marathon, junto com sua parceria estratégica recentemente anunciada com a AIG, fortalece sua posição no canal de seguros em rápido crescimento.

Rob Lucas, CEO da CVC, descreveu o acordo como "altamente estratégico", dizendo que acelera o crescimento e reforça a plataforma global da empresa.

"Expandir a capacidade de crédito nos EUA para complementar nossa plataforma europeia líder de mercado tem sido uma prioridade clara para a CVC, e estamos muito felizes em fazer parceria com Bruce, Lou e a equipe", disse ele.

"Juntos, a transação Marathon, combinada com nossa parceria estratégica recentemente anunciada com a AIG, significa que estamos ainda mais bem posicionados para entregar entregas aos nossos clientes nos canais Institucional, Patrimônio Privado e Seguros em rápido crescimento", acrescentou.

Continuidade da liderança e rebranding

Após a conclusão, a Maratona será rebatizada como CVC-Maratona.

Os cofundadores Bruce Richards e Lou Hanover continuarão a co-liderar as estratégias de crédito da Maratona, garantindo a continuidade da liderança.

Richards também se juntará ao Conselho de Parceiros da CVC e, ao lado de Andrew Davies, será responsável pela gestão do negócio combinado de crédito CVC.

Richards disse que a cultura da Marathon está alinhada de perto com o foco da CVC em desempenho de investimentos, integridade e colaboração, acrescentando que o alcance global da CVC criaria uma parceria poderosa.