O preço das ações da Rolls-Royce lentamente forma um padrão otimista: será que ele pode alcançar 1.500p?

O preço das ações da Rolls-Royce recuou nas últimas semanas, saindo do recorde histórico de 1.306 centavos em 13 de janeiro para os atuais 1.235, à medida que alguns investidores começaram a registrar lucros.

Cancelamentos de voos dos EUA e tensões no Oriente Médio

A empresa recuou mais de 1,4% na segunda-feira após as companhias aéreas cancelarem milhares de voos nos Estados Unidos devido à grande nevasca.

Esses cancelamentos provavelmente terão um impacto menor na Rolls-Royce Holdings, uma empresa cujo crescimento de receita depende das horas de voo.

Por outro lado, há sinais de que a situação está se normalizando, com Sean Duffy, o Secretário de Transportes, prevendo condições normais na quarta-feira.

O preço das ações da Rolls-Royce também recuou em meio ao aumento das tensões no Oriente Médio que podem impactar o setor de aviação. Donald Trump enviou uma armada ao Oriente Médio e está ativamente considerando opções para o Irã. Uma guerra na região também levaria a mais interrupções.

Analistas estão otimistas quanto ao crescimento

Analistas da cidade acreditam que os negócios da Rolls-Royce Holdings continuarão prosperando nos próximos anos. A estimativa média entre esses profissionais é que sua receita subjacente para o último ano fiscal será de £19,5 bilhões, muito maior do que o que obteve em 2024.

Sua receita então saltará para £21 bilhões este ano, £23 bilhões em 2027 e £25 bilhões em 2028. Esse crescimento de receita acontecerá à medida que o negócio de aviação civil da empresa cresce e as horas médias de voo aumentam.

Mais importante ainda, espera-se que os esforços da administração aumentem substancialmente sua lucratividade ao longo dos anos. Por exemplo, espera-se que o fluxo de caixa livre salte de £3,1 bilhões em 2025 para £4,5 bilhões em 2028, um aumento de 45%.

Outro catalisador notável para o preço das ações da Rolls-Royce é que a GE Aerospace, sua maior concorrente, publicou bons resultados financeiros na semana passada. Informou que seus pedidos cresceram 32%, enquanto sua receita ajustada cresceu 21% e seu lucro operacional aumentou 25%, para mais de 9,1 bilhões de dólares.

Esse crescimento é um sinal de que a indústria está indo bem, o que é algo positivo para a Rolls-Royce Holdings.

Rolls-Royce é uma pechincha ou cara?

A principal preocupação entre os analistas é que a alta no preço das ações da Rolls-Royce a tornou uma empresa altamente supervalorizada. Dados compilados pela Simply Wall St mostram que a empresa está cerca de 25% supervalorizada, com base no cálculo do fluxo de caixa livre descontado (DCF). Essa estimativa coloca sua meta potencial em 987p.

No entanto, outros indicadores de avaliação mostram que ela é uma empresa subvalorizada. Possui uma relação preço/lucro de 17,8x, inferior à de seus outros concorrentes como BAE Systems, Babcock e GE Aerospace. No entanto, seu índice de lucro futuro de 26 é maior do que o dessas empresas.

Um possível catalisador para a empresa é que seu negócio de pequenos reatores modulares (SMR) continuará indo bem nos próximos anos.

Análise técnica do preço das ações da Rolls-Royce

O gráfico diário mostra que o preço das ações RR formou um padrão altamente otimista que pode levar a uma recuperação. Agora está formando um padrão de bandeira de alta, composto por uma linha vertical e um canal descendente.

A ação permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias e do indicador Supertrend. Portanto, a perspectiva mais provável é de alta, com a próxima meta chave em 1.306p, seu ponto mais alto deste ano. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente até 1.500p este ano.