Ações do HSBC disparam em Hong Kong após unidade de gestão de fortunas impulsionar lucros

O preço da ação do HSBC saltou mais de 3% em Hong Kong, atingindo uma máxima de $140, seu nível mais alto desde 11 de fevereiro. Está se aproximando de sua máxima histórica de $141,5, um aumento de 102% em relação ao seu nível mais baixo em abril do ano passado. Subiu mais de 300% nos últimos cinco anos, elevando sua capitalização de mercado para mais de $300 bilhões.

HSBC divulgou resultados financeiros sólidos 

As ações do HSBC se saíram bem nos últimos anos, tornando a empresa uma das que mais se destacaram nos índices Hang Seng e FTSE 100.

O papel continuou esta semana depois que a empresa publicou seu relatório anual, que mostrou que seu crescimento e sua rentabilidade foram melhores do que o esperado.

O relatório mostrou que o lucro antes dos impostos informado foi de $29,9 bilhões em 2025, uma queda de $2,4 bilhões em relação a 2024. O declínio deveu-se a mais de $4,9 bilhões em eventos notáveis, decorrentes da alienação de seus negócios no Canadá e na França, perdas por impairment no negócio do Bank of Communications e sua reestruturação.

Excluindo os eventos notáveis, o lucro antes dos impostos da empresa aumentou $2,4 bilhões, para mais de $36,6 bilhões, e o Retorno sobre o Capital Tangível (RoTE) também melhorou. A receita total subiu 4%, para mais de $68,3 bilhões.

Os negócios da empresa foram impulsionados por sua próspera divisão de gestão de fortunas, que continuou crescendo no segmento asiático. Sua divisão de gestão de fortunas gerou mais de $2,1 bilhões em taxas no quarto trimestre, um aumento de 20% em relação ao mesmo período de 2024.

Os resultados mostraram que o banco recebeu mais de $78 bilhões em depósitos no ano passado, elevando os depósitos totais para mais de $1,75 trilhão. 

Mais notavelmente, a empresa espera que o crescimento continue nos próximos anos. Seu RoTE subiu para 17,6%. A empresa espera que o RoTE permaneça acima de 17% nos próximos anos.

O HSBC também espera que o crescimento da receita continue nos próximos anos. A estimativa é que a receita aumente 5% em 2028, enquanto o crescimento dos dividendos se acelerará nos próximos anos.

LEIA MAIS: Por que o preço da ação do HSBC está em uma forte tendência de alta

Ao mesmo tempo, o HSBC espera que a receita líquida de juros (NII) da empresa seja de pelo menos $45 bilhões este ano, enquanto sua razão CET1 permanecerá entre 14% e 14,5% este ano. Em um comunicado, Georges Elhedery, o CEO, disse:

“Também estamos buscando um crescimento anual da receita no mesmo período na mesma base, subindo para 5% em 2028. Estamos nos tornando um banco mais simples, mais ágil e focado, que se move com a velocidade de nossos clientes.”

O HSBC se saiu bem nos últimos anos, ajudado por seus contínuos esforços de reestruturação conduzidos por Elhedery. Ele fundiu negócios-chave, anunciou milhares de demissões e reforçou sua aposta no negócio asiático. Mais recentemente, ele adquiriu o Hang Seng Bank, sua subsidiária em Hong Kong.

Análise técnica do preço da ação do HSBC 

O gráfico semanal mostra que o preço da ação do HSBC esteve em uma forte tendência de alta nos últimos anos, subindo de uma mínima de $29.60 em 2022 para $140. Continuou fazendo uma série de máximas e mínimas cada vez mais altas.

Consequentemente, a ação permaneceu acima de todas as médias móveis, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI)  subiu para o nível de sobrecompra de 77. O RSI ficou acima do MACD e do Percentage Price Oscillator (PPO).

Portanto, o cenário mais provável é que a ação do HSBC continue subindo nas próximas semanas, com o próximo nível-alvo importante em $150.