Ação da Plug Power enfrenta teste técnico enquanto recuperação ganha tração

A ação da Plug Power recuou forte nos últimos meses, deslizando quase 48% do pico do ano de $4,33 para $2,27. O recuo ocorre mesmo com o plano de recuperação da empresa tomando forma, enquanto o interesse a descoberto se manteve persistentemente elevado ao longo do declínio. Então, é hora de comprar ações da PLUG?

Ação da Plug Power despencou apesar da recuperação em curso

A Plug Power é uma das principais empresas no setor de energia a hidrogênio. Além de produzir hidrogênio, também gera receita vendendo eletrolisadores e oferecendo serviços para usinas. Alguns de seus maiores clientes são empresas como Amazon e Walmart.

A companhia passou por um período difícil nos últimos anos, com perdas e queima de caixa em alta. Isso resultou na diluição de suas ações ao longo do tempo. As ações em circulação saltaram de 230 milhões em 2019 para 1,39 bilhão atualmente. 

Recentemente, contudo, há sinais de que o negócio está melhorando, com seu plano de recuperação começando a dar resultados. A reversão envolveu a pausa em alguns projetos e anúncio de demissões na tentativa de elevar as margens. 

Os resultados mais recentes mostraram que a receita subiu para $178 milhões no segundo trimestre, ante $173 milhões no mesmo período do ano passado. No semestre, subiu para $341 milhões, mais de $40 milhões acima do ano anterior. 

O aumento da receita foi impulsionado por um salto nos serviços prestados sobre suas células de combustível, acordos de compra de energia e combustível entregue a clientes. Esse crescimento foi compensado pela queda nas vendas de equipamentos. 

O mais importante é que a empresa anunciou uma melhora em seu resultado final. Registrou prejuízo líquido de $190 milhões no segundo trimestre, ante $228 milhões no mesmo período do ano passado. As margens brutas melhoraram até o ponto de equilíbrio, uma grande evolução em relação ao anterior -31%.

A Plug Power acredita que há um catalisador altista à frente. Por exemplo, pensa que seus dois maiores clientes, Amazon e Walmart, planejam renovar mais de 2.000 unidades GenDrive nos próximos três anos. Isso, por sua vez, deve gerar uma oportunidade significativa de receita recorrente.

A Plug Power também elevou sua estimativa futura. Os analistas projetam que a receita anual ficará em $819 milhões, alta de 15% ano a ano, seguida por $968 milhões.

Ainda assim, muitos investidores permanecem céticos em relação à Plug Power, como evidenciado pelo seu expressivo interesse a descoberto, que saltou para mais de 20%. Isso se deve em parte à crença de muitos investidores de que a empresa precisará captar recursos via diluição.

Análise técnica do preço da ação PLUG

Gráfico da Plug Power | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação PLUG desabou nos últimos meses, caindo do pico do ano de $4,33 para os atuais $2,27. Tentou se recuperar após o relatório de resultados.

A ação encontrou resistência substancial na Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias. Isso é um sinal de que os vendedores continuam no controle por enquanto. Além disso, há indícios de formação de um padrão ombro-cabeça-ombro, um reversão comum de caráter baixista.

Portanto, a ação provavelmente permanecerá sob pressão enquanto os investidores aguardam mais detalhes sobre o plano de recuperação. Caso isso se confirme, o próximo nível de suporte chave a ser observado será $1,77, a linha de pescoço do padrão ombro-cabeça-ombro. Um movimento abaixo desse nível apontaria para mais baixa até $1,50.