Principais catalisadores do Índice S&P 500: guerra no Irã, NFP e crédito privado

O Índice S&P 500 permaneceu em uma faixa estreita na sexta-feira, enquanto os participantes do mercado reagiam ao mais recente relatório de inflação ao produtor dos EUA e a uma série de resultados corporativos. Negociava-se a $6.878, alguns pontos abaixo da máxima histórica de $7.020. Este artigo explora alguns dos principais catalisadores a serem observados nesta semana.

S&P 500 Index to react to Iran crisis 

O Índice S&P 500 deverá reagir à crise em curso no Oriente Médio, onde os EUA e Israel lançaram ataques de grande escala no Irã. Esses ataques mataram Líder Supremo aiatolá Ali Khamenei, elevando os riscos na região.

O Irã respondeu lançando ataques importantes a bases dos EUA na região e fechando o Estreito de Hormuz, o que levará a preços do petróleo bruto mais altos quando os mercados abrirem na segunda-feira.

O movimento de preços do Índice S&P 500 dependerá da trajetória da guerra. Sinais de que ela está se expandindo serão fortemente baixistas para o mercado acionário, enquanto indícios de que será uma guerra curta serão altistas para o índice.

Top corporate earnings 

O Índice S&P 500 reagirá às próximas divulgações de resultados corporativos, que fornecerão mais informações sobre o desempenho das principais empresas dos setores de varejo e tecnologia.

Os resultados mais notáveis virão da Costco, uma das maiores participantes do varejo. A CostCo, que administra a maior empresa de atacado do mundo, publicará os últimos resultados na quinta-feira. Seus resultados costumam fornecer mais elementos sobre o estado dos consumidores americanos.

A outra empresa notável que divulgará resultados esta semana é a Broadcom, um dos principais atores na indústria de semicondutores. Seus resultados sairão uma semana após a Nvidia divulgar seus números, que mostraram que a indústria de IA estava indo bem. A receita da NVIDIA saltou mais de 70%, para mais de $78 bilhões.

CrowdStrike, um importante player na indústria de cibersegurança, divulgará seus resultados na terça-feira. Esses resultados levantam preocupações de que novas ferramentas de IA possam perturbar o setor de cibersegurança.

Outras empresas a serem observadas esta semana serão Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology e Kroger.

US non-farm payrolls data 

O Índice S&P 500 também reagirá ao mais recente relatório de emprego não-agrícola dos EUA (NFP), que será divulgado na sexta-feira. Espera-se que esses números mostrem que o mercado de trabalho enfraqueceu um pouco em fevereiro após a recuperação do mês anterior.

Economistas esperam que o próximo relatório mostre que a economia criou 60.000 empregos em fevereiro, muito abaixo dos 130.000 criados no mês anterior. A taxa de desemprego deverá permanecer inalterada em 4,3%.

Um mercado de trabalho forte provavelmente levará o Federal Reserve a manter um tom mais restritivo nas próximas reuniões. As atas mais recentes mostraram que alguns dirigentes do Federal Reserve apoiaram o aumento das taxas de juros, já que a inflação permaneceu acima da meta.

Private credit concerns

Enquanto isso, o Índice S&P 500 reagirá aos desdobramentos no setor de crédito privado, que tem enviado sinais mistos nas últimas semanas.

A crise no setor começou há alguns meses, quando a Blue Owl, um grande player do setor, tentou fundir dois fundos: um privado e outro público.

Essa crise escalou recentemente quando a empresa vendeu uma carteira de empréstimos e suspendeu resgates. Na semana passada, um fundo supervisionado pela Apollo Global Management também reduziu seus dividendos à medida que os defaults aumentaram.

Como resultado, ações de empresas do setor de crédito privado, como Apollo, KKR, Ares e Blue Owl, estiveram entre as maiores quedas do Índice S&P 500.