Kospi cai 12% com temores de guerra no Oriente Médio e abala ações sul-coreanas

O mercado de ações da Coreia do Sul sofreu uma forte queda na quarta-feira, à medida que investidores reagiam ao aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio e às crescentes preocupações com os preços da energia.

O índice de referência Kospi despencou mais de 12% durante o pregão antes de reduzir parte das perdas mais tarde na sessão.

A queda prolongou uma forte desvalorização do dia anterior, marcando uma das piores sequências de dois dias para o mercado em décadas.

A Korea Exchange interrompeu temporariamente as negociações do Kospi depois que as fortes quedas acionaram seu mecanismo de interrupção automática.

O índice focado em tecnologia Kosdaq também foi afetado, caindo cerca de 14% antes de se estabilizar.

A queda súbita do mercado destaca a sensibilidade da economia e dos mercados financeiros da Coreia do Sul a choques geopolíticos, particularmente aqueles que ameaçam os suprimentos globais de energia.

Queda do Kospi aciona mecanismos de interrupção

O índice Kospi chegou a cair 12.64% no seu ponto mais baixo na quarta-feira antes de recuperar-se ligeiramente.

Apesar da recuperação, o índice permaneceu fortemente em baixa e registrava queda de cerca de 11.68% mais tarde na sessão.

As autoridades sul-coreanas ativaram uma interrupção temporária de 20 minutos após as perdas excederem o limite de 8% exigido para suspender temporariamente as negociações.

A queda do mercado seguiu a baixa de 7.24% do Kospi na terça-feira, configurando a queda de dois dias mais acentuada em décadas.

Papéis de tecnologia de grande peso lideraram as perdas.

As ações da Samsung Electronics caíram mais de 11.74%, enquanto a gigante de chips de memória SK Hynix recuou mais de 9.5%.

As perdas também se espalharam por grandes corporações, incluindo a LG Electronics, que despencou 14%.

Segundo Lorraine Tan, diretora de pesquisa de ações para a Ásia na Morningstar, a estrutura do mercado de ações da Coreia do Sul amplificou o impacto da liquidação.

“O declínio no KOSPI pode ser amplamente atribuído à concentração em nomes individuais que vemos nos mercados coreanos”, disse Tan em um relatório da CNBC.

Dados da Morningstar mostram que Samsung Electronics e SK Hynix juntas compõem quase metade do índice Kospi, o que significa que movimentos nesses papéis têm influência significativa sobre o mercado mais amplo.

Medo de choque energético pressiona mercados

O aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio intensificou os receios de que interrupções no fornecimento de petróleo possam pressionar os preços da energia para cima.

O conflito entre os Estados Unidos, Israel e Irã levantou preocupações sobre a navegação pelo Estreito de Hormuz, uma rota marítima crucial que transporta cerca de um quinto do consumo global de petróleo.

Empresas de transporte marítimo e logística estiveram entre os setores mais atingidos, já que o conflito interrompeu o tráfego pelo estreito.

As ações da Pan Ocean, HMM e KSS Line caíram 16%.

A forte dependência da Coreia do Sul por energia importada torna o país particularmente vulnerável a choques nos preços do petróleo.

O país importa cerca de 98% de suas necessidades de combustíveis fósseis, segundo dados da US Energy Information Administration.

A Nomura também destacou a Coreia do Sul como uma das economias mais vulneráveis a pressões na conta corrente devido às importações de energia, observando que as importações líquidas de petróleo representam aproximadamente 2.7% do produto interno bruto do país.

Venda segue forte rali do mercado

A correção acentuada ocorre após um forte rali nas ações sul-coreanas.

O Kospi subiu mais de 75% no ano passado e continuou em alta no início deste ano, atingindo máximas impulsionado em grande parte por empresas de semicondutores beneficiadas pela forte demanda por chips de memória ligada à inteligência artificial e à expansão de datacenters.

Tan, da Morningstar, sugeriu que a recente queda do mercado reflete em parte investidores realizando lucros após o rali anterior.

“Acreditamos que a queda nos preços das ações é parcialmente impulsionada por realização de lucros após uma forte valorização em um ambiente de aversão a risco, mas também implica em crescente preocupação de que o ritmo de adoção de datacenters de IA possa desacelerar devido aos seus custos de energia significativamente mais altos do que os datacenters convencionais”, disse Tan.

Apesar das perdas acentuadas, alguns analistas acreditam que a baixa pode ser temporária.

Yoo afirmou que a venda deve ser vista como uma correção, e não como uma mudança estrutural nas perspectivas do mercado.

Ele acrescentou que a estabilidade pode voltar assim que os preços do petróleo se estabilizarem e as tensões geopolíticas diminuírem.