Principais motivos que podem levar a ação da Tesla a cair para $350

O preço da ação da Tesla entrou em um mercado de baixa técnico após recuar mais de 20% desde seu nível mais alto em 2025.

Estava sendo negociada a $396 na terça-feira, e alguns fundamentos e sinais técnicos-chave sugerem que pode cair para $350 e abaixo no curto prazo.

Análise técnica do preço da ação da Tesla indica mais queda

O gráfico em período diário mostra que o preço da ação TSLA despencou nos últimos meses e agora está pairando perto do seu nível mais baixo desde novembro do ano passado.

Em contraste, índices principais dos EUA, como o S&P 500 e o Dow Jones, estão próximos de suas máximas históricas.

O preço da ação da Tesla caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23,6% e agora se aproxima dos 38,2%. Essa retração foi traçada conectando os níveis mínimo e máximo de 2025.

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Pior ainda, a ação está prestes a formar um padrão de cruz da morte, que ocorre quando as médias móveis ponderadas de 50 e 200 dias (WMA) se cruzam.

A diferença entre as duas continuou a se estreitar nos últimos dias e pode acontecer em breve.

A ação da Tesla também caiu abaixo do indicador Supertrend.

Permanece abaixo da nuvem de Ichimoku, enquanto os principais osciladores, como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD, apontaram para baixo.

Portanto, a previsão mais provável para o preço da ação da Tesla é de baixa, com o próximo alvo-chave em $350.

Esse alvo é tanto um nível psicologicamente importante quanto a retração de Fibonacci de 50%.

A perspectiva de baixa para a Tesla será invalidada se subir acima do nível de retração de Fibonacci de 23,6% em $430.

Tesla enfrenta forte concorrência na Europa e na China

Enquanto isso, Tesla está perdendo participação de mercado em mercados-chave como Europa e China.

Dados divulgados esta semana mostraram que as novas matrículas de veículos da Tesla na União Europeia, no Reino Unido e na EFTA caíram 17% em fevereiro. Entregou apenas 8.076 veículos nesses países.

As vendas da Tesla caíram em ritmo ainda maior em alguns outros países.

Por exemplo, as matrículas no Reino Unido despencaram 57%.

Por outro lado, algumas marcas chinesas estão se saindo muito melhor.

Um bom exemplo é a BYD, que entregou 18.242 veículos na região, um aumento anual de 165%. A BYD se beneficia do fato de que seus veículos têm recursos avançados e normalmente custam menos que os da Tesla.

A China também está se tornando um desafio à medida que empresas como BYD e Nio ganham participação de mercado.

A transição para IA e robótica será difícil

Além disso, é provável que a mudança da empresa para setores-chave como inteligência artificial e robótica seja difícil.

Por exemplo, a empresa pretende implantar serviços de robotaxis, que Elon Musk disse que serão o maior aumento de valor de ativos da história humana.

No entanto, lançar esses veículos será difícil. De fato, um contrato da Polymarket com mais de $67,000 em ativos indica que as probabilidades de a Tesla lançar seu serviço de robotaxis na Califórnia até junho caíram para 23%.

O mesmo vale para o lançamento do Optimus, seus robôs. Embora a robótica seja um grande mercado, não está claro se a Tesla ganhará participação de mercado, já que a indústria tem líderes importantes como ABB e Fanuk.

Todos esses desafios ocorrem apesar de a Tesla ser uma das empresas mais sobrevalorizadas nos Estados Unidos.

Dados mostram que a empresa tem um P/L futuro (forward PE) de 194, muito acima da mediana do setor de 15. O índice S&P 500 tem um P/L futuro de 22.

É comum que algumas empresas de qualidade com grande e crescente participação de mercado tenham uma avaliação premium.

Um bom exemplo é a Nvidia, que tem um P/L futuro de 40. Sua avaliação é compreensível, já que a empresa apresenta mais de 50% de crescimento anual.

No caso da Tesla, o crescimento da receita estagnou, a participação de mercado está diminuindo, e seus produtos futuros, como robotaxis e Optimus, não estão comprovados.