Resumo das commodities: petróleo sobe com riscos no Estreito de Hormuz; ouro recua

Os preços do petróleo continuaram a se firmar na quinta-feira, com toda atenção voltada para o conflito no Oriente Médio, que vem interrompendo abastecimentos e o transporte marítimo.

O ouro e a prata, por outro lado, caíram ligeiramente após terem permanecido majoritariamente em território positivo durante a maior parte do dia.

Um dólar mais forte e preocupações com o ciclo de cortes de juros do Federal Reserve dos EUA pesaram sobre o sentimento.

Após atingir sua máxima de quatro anos na quarta-feira, os preços do alumínio caíram na quinta-feira.

No entanto, a dimensão da interrupção no Estreito de Hormuz e a dificuldade de recolocar em operação as fundições de alumínio com produção reduzida são ressaltadas pela previsão atualizada do Citigroup.

A instituição projeta que o alumínio atinja $3,600 nos próximos meses, com potencial de chegar a $4,000 em um cenário altista.

Petróleo segue em alta

O preço do petróleo subiu mais de 4% na quinta-feira, ampliando sua tendência de alta.

Esse aumento resulta da intensificação do conflito entre as forças dos EUA e de Israel com o Irã, que está interrompendo tanto os abastecimentos quanto o transporte marítimo.

Consequentemente, vários grandes produtores de petróleo reduziram sua produção, enquanto outros adotam medidas para proteger a segurança do seu abastecimento.

A diferença entre os contratos futuros de Brent à vista e para seis meses ampliou-se ao maior nível desde julho de 2022, indicando um aperto na oferta do mercado global de petróleo.

O contrato de Brent foi negociado por último a $83.85 por barril, alta de 3% em relação ao fechamento anterior, enquanto o WTI (West Texas Intermediate) subiu 4,4%, a $78 por barril.

A escalada dos preços dos combustíveis é impulsionada por uma combinação de fatores, incluindo novos ataques a petroleiros no Golfo e medidas da China para restringir as exportações de combustíveis, segundo o analista do UBS Giovanni Staunovo.

O mercado de produtos refinados também está sob pressão devido a uma defasagem nas exportações do Oriente Médio.

Isso é agravado pelo fato de que algumas refinarias de petróleo no Oriente Médio, na China e na Índia fecharam suas unidades de processamento de cru em resposta ao conflito em curso no Oriente Médio.

Consequentemente, a perspectiva de oferta reduzida nos mercados de combustíveis elevou os futuros de diesel europeus a $1,130, seu valor mais alto desde outubro de 2022.

Após o início da guerra, o tráfego de embarcações entrando e saindo do Estreito de Hormuz praticamente cessou, deixando aproximadamente 300 petroleiros retidos dentro do ponto de estrangulamento crítico.

Esses dados vêm de informações de rastreamento de navios fornecidas pela Vortexa e pela Kpler, que omitem os petroleiros de porte muito pequeno.

Ouro e prata recuam

O ouro e a prata caíram ligeiramente, já que um dólar mais forte reduziu a demanda pelos metais preciosos.

Um dólar mais forte torna as commodities cotadas na moeda americana mais caras para compradores no exterior.

Além disso, o aumento do custo do petróleo e do gás devido às perturbações no Estreito de Hormuz provavelmente elevará a inflação mundial.

Isso também pode levar o Federal Reserve dos EUA a manter as taxas de juros em patamares mais altos, o que é negativo para o ouro e a prata.

O ouro inicialmente ultrapassou $5,400 na segunda-feira, impulsionado pela demanda por ativos de refúgio desencadeada pela campanha aérea dos EUA e de Israel contra o Irã.

No entanto, o metal precioso, que havia atingido um recorde de $5,594.82 em janeiro, recuou desses patamares à medida que o dólar também se valorizou com a fuga para ativos seguros.

Os mercados financeiros permanecem instáveis devido à ansiedade dos investidores sobre o potencial de escalada das hostilidades no Oriente Médio.

Enquanto EUA e Israel prosseguem com ataques contra o Irã, relatórios indicam que a capacidade retaliatória do Irã pode estar diminuindo, possivelmente devido ao esgotamento de munições.

No entanto, persiste uma preocupação significativa de que o Irã possa estar temporariamente se contendo para preparar uma resposta mais substancial no futuro.

A prata conseguiu recuperar uma proporção significativa das perdas registradas no início da semana.

“Parece estar formando algum suporte em torno de $80 por onça, embora permaneça bem abaixo de sua máxima histórica acima de $121 do final de janeiro”, disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

O contrato de ouro COMEX foi negociado por último a $5,097 por onça, queda de 0,8%, enquanto a prata estava 1% mais baixa, a $82.380 por onça.