Rali do ETF SCHD estagnou: por que pode se recuperar em breve

O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) teve seu rali interrompido neste mês em meio à retração contínua do mercado acionário, enquanto a crise geopolítica no Oriente Médio persistia.

As cotas do SCHD caíram para $30, cerca de 3% abaixo da máxima do ano de $32.

SCHD ETF reagirá à guerra em curso no Irã 

O primeiro grande catalisador para o ETF SCHD é a guerra no Irã e seus desdobramentos na região.

Essa guerra derrubou ações globais, com os índices Hang Seng e Nifty 50 caindo mais de 2% e 7%, respectivamente.

Também empurrou os preços do petróleo bruto para cima, com o Brent e o West Texas Intermediate (WTI) cruzando o importante nível de resistência em $100.

Os preços do gás natural também subiram em dois dígitos neste ano.

No lado positivo, o ETF SCHD é composto por empresas que provavelmente se beneficiarão com a guerra em curso.

Por exemplo, a Lockheed Martin, seu principal componente, deverá se beneficiar com o aumento dos gastos com defesa por parte de países, inclusive os Estados Unidos. 

É provável que venham mais pedidos de países do Oriente Médio, que viram a vulnerabilidade de seus sistemas. 

A ConocoPhillips e a Chevron, outros grandes nomes no fundo, também devem se beneficiar da alta nos preços do petróleo bruto e do gás natural.

Empresas de energia representam cerca de 20% do fundo.

Outros nomes importantes no fundo, como Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca-Cola, PepsiCo e Texas Instruments, não deverão ser afetados substancialmente pela guerra em curso. Os setores de consumo básico e saúde representam 18,50% e 16,20% do fundo.

O ETF SCHD também se beneficia da rotação de ações de crescimento para ações de valor, à medida que investidores questionam o boom da IA. De fato, algumas das principais empresas de IA caíram nos últimos meses. 

NVIDIA, a principal empresa do setor, entrou em correção técnica após cair 16% desde seu ponto mais alto no ano passado.

Da mesma forma, a Palantir, outra grande empresa de IA, entrou em mercado em baixa, recuando mais de 20% desde sua máxima histórica.

Outros nomes relevantes na indústria de IA, como Adobe, ServiceNow e Amazon, também recuaram.

O ETF SCHD também está bastante subvalorizado, com dados mostrando que a relação preço/lucro (P/L) está em 18,6, bem abaixo dos 23 do Índice S&P 500.

Seu preço/fluxo de caixa livre (Preço/FCF) de 10 é inferior ao de outros fundos.

Outros catalisadores potenciais para o fundo serão os relatórios de inflação ao consumidor dos EUA e de gastos com consumo pessoal (PCE), que saem na quarta e na sexta-feira desta semana.

Análise técnica do preço da cota do ETF SCHD 

O gráfico em período diário mostra que o preço do ETF SCHD recuou da máxima do ano de $32 para os atuais $30.

No lado positivo, o fundo permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 100 dias. 

Também formou um padrão de bandeira de alta, composto por uma linha vertical e um canal que se assemelha a uma bandeira içada.

Portanto, o cenário mais provável é que o fundo continue subindo, com o alvo inicial sendo a máxima histórica de $31,95.

Um rompimento acima desse nível indicará mais ganhos, potencialmente até o nível psicológico de $35.