Top 3 motivos que levaram o TSX Composite do Canadá a entrar em correção

O índice TSX Composite recuou fortemente nas últimas semanas, apagando parte dos ganhos acumulados no início do ano, quando atingiu uma máxima histórica.

Recuou para $31,000 na sexta-feira, caindo quase 10% em relação ao seu ponto mais alto neste ano.

Índice TSX Composite despenca enquanto preços do ouro e da prata caem 

A principal razão por trás da queda do TSX Composite é a desvalorização contínua dos preços do ouro e da prata.

O preço do ouro caiu para $4,490, seu nível mais baixo desde 2 de fevereiro, e 20% abaixo do recorde histórico.

Da mesma forma, o preço da prata caiu para $67, contra a máxima histórica de $121.

Outros metais, como cobre e alumínio, também despencaram nos últimos meses.

Esses metais recuaram devido ao temor persistente de que o Federal Reserve mantenha juros elevados este ano, já que a inflação continua subindo em meio à guerra no Irã.

Em comunicado na semana passada, o Federal Reserve sugeriu que pode elevar as taxas de juros este ano, já que a inflação deve continuar subindo com a alta dos preços da energia.

O risco, no entanto, é que a economia esteja em estagflação, período caracterizado por alta inflação e crescimento econômico lento.

ETFs de ouro e prata apresentaram saídas nas últimas três semanas consecutivas, sinal de que investidores estão vendendo o rali recente.

Esse desempenho é relevante porque empresas de mineração de ouro e prata têm grande participação no índice TSX Composite.

Por exemplo, o preço das ações da Ivanhoe Mines caiu 33% nos últimos 30 dias, enquanto as ações da Eldorado Gold Corporation, Taseko Mines, Endeavour Silver, Hudbay Minerals, B2Gold e IAMGold recuaram mais de 25% no mesmo período.

A queda das ações de prata e ouro foi compensada pelo rali em curso das empresas de energia, já que os preços do petróleo bruto e do gás natural dispararam nas últimas semanas.

As ações da Vermillion Energy subiram 38%, enquanto Strathcona, Parex, Canadian Natural Resources e Baytex Energy avançaram em dois dígitos.

Postura mais restritiva do Bank of Canada na decisão sobre juros 

O índice TSX caiu devido à mudança de tom do Bank of Canada, que emitiu uma declaração relativamente mais restritiva na semana passada.

Em comunicado, o banco manteve as taxas de juros inalteradas em 2.25%, dando continuidade à pausa vigente nos últimos meses.

Ainda assim, os traders precificam aumentos de juros neste ano, já que a inflação deve continuar subindo nos próximos meses.

Os traders apostam que o banco elevará as taxas em 75 pontos base neste ano.

Isso explica por que os rendimentos dos títulos continuam subindo neste ano, com o vencimento de dez anos alcançando 3.57% e o de cinco anos subindo para 3.25%.

A queda em curso do índice TSX também coincide com a de outros índices globais.

Por exemplo, o índice S&P 500 caiu para $6,487, recuando 7.15% desde sua máxima deste ano.

Da mesma forma, o índice Stoxx 50 caiu para €5,443, recuando 11.6% no mesmo período.

Análise técnica do índice S&P/TSX Composite

Gráfico do índice TSX | Fonte: TradingView 

O gráfico diário mostra que o índice TSX está em forte tendência de baixa nas últimas semanas, passando de uma máxima de $34,528 para os atuais $31,317, seu nível mais baixo desde 15 de dezembro.

Ele caiu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Além disso, o indicador Supertrend permaneceu em vermelho, enquanto os principais osciladores, como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD, recuaram.

Portanto, o índice provavelmente continuará caindo, com vendedores mirando o nível de suporte-chave em $30,000, cerca de 4.38% abaixo do nível atual.