A ação da Fastly disparou: há mais potencial de alta?

O preço da ação da Fastly apresentou uma forte recuperação neste mês, alcançando seu ponto mais alto desde 22 de janeiro.

Ela subiu nas últimas cinco semanas consecutivas e agora está quase 500% acima do nível mais baixo do ano passado. Então, é seguro comprar a ação hoje?

Alta da Fastly impulsionada pela demanda crescente 

Fastly, uma das principais empresas de CDN, vem se saindo bem e superando concorrentes em meio ao crescimento impulsionado por IA.

Os resultados mais recentes mostraram que sua receita continuou crescendo no quarto trimestre, com a administração sinalizando perspectivas de mais crescimento no futuro.

Fastly informou que sua receita subiu 23% para $172.6 million, com sua divisão de rede gerando mais de $130.8 million.

Sua receita de segurança aumentou para mais de $35 million, enquanto o outro segmento registrou $6.4 million.

O crescimento da receita no quarto trimestre foi muito superior ao observado ao longo do ano, sinal de que o negócio ganhou impulso. A receita anual subiu 15% para mais de $624 million.

As estratégias de gestão de custos da Fastly ajudaram a reduzir suas perdas.

Registrou um prejuízo líquido de mais de $121 million em 2025, ante $158 million um ano antes.

Sua margem bruta também se expandiu para 57.1% ante 54.4% em 2024.

LEIA MAIS: A ação da Fastly foi chamada de 'underappreciated AI play' após resultados de amplo impacto no 4º trimestre

Outro sinal de demanda crescente é que as obrigações de desempenho remanescentes (RPO), frequentemente vistas como backlog, saltaram 55% para $534 million.

O número de clientes empresariais subiu para 628, alta de 32%. Entre esses clientes estão Financial Times, Reddit, SpaceX e New York Times.

Analistas acreditam que o negócio da empresa continuará crescendo este ano.

A estimativa é que a receita do primeiro trimestre cresça cerca de 18%, para aproximadamente $174 million.

A receita anual deve ficar entre $700 million e $720 million, enquanto o lucro operacional deve subir para algo entre $50 million e $60 million.

Ainda assim, o principal risco é que a avaliação da empresa tenha se tornado esticada.

A relação preço/lucro a termo da empresa está em 90.8, muito acima dos 23 do índice S&P 500.

Também é bem superior ao da Nvidia, que tem um múltiplo a termo de 22. 

Outro desafio é que a indústria de CDN é altamente competitiva, com empresas como a CloudFlare detendo a maior participação de mercado.

Análise técnica do preço da ação da Fastly 

Gráfico da FSLY | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço da ação FSLY fez fundo em $5.10, nível que não conseguiu romper para baixo várias vezes desde 2022. 

Uma análise mais detalhada mostra que a ação permaneceu na fase de acumulação da Teoria de Wyckoff.

Essa fase geralmente é seguida pela fase de valorização (markup), normalmente caracterizada por demanda robusta.

A ação também formou um padrão de xícara e alça, um sinal comum de continuação.

Recentemente ultrapassou a borda superior da xícara e agora se aproxima do nível de retração de Fibonacci de 23.6%.

Ultrapassou a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 semanas e está se aproximando do nível de retração de Fibonacci de 23.6%.

Portanto, é provável que a ação continue subindo nas próximas semanas, potencialmente até o nível de retração de Fibonacci de 23.6% em $35.6. Esse alvo está cerca de 26% acima do nível atual.