Ações da Jefferies disparam com reportagem sobre aquisição pela SMFG; incerteza persiste

As ações da Jefferies Financial Group subiram na terça-feira depois de reportagens que indicaram que o japonês Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) está avaliando uma possível aquisição do banco de investimentos dos EUA, embora tenham surgido sinais contraditórios sobre a probabilidade de um acordo.

Reportagem sobre aquisição eleva ações da Jefferies

As ações da Jefferies chegaram a subir 14% no pré-mercado após reportagem do Financial Times de que a SMFG está elaborando planos para uma possível aquisição. 

No entanto, perderam a maior parte dos ganhos após a abertura do pregão e operavam com alta de 3% no momento desta publicação.

Segundo a reportagem, o banco japonês montou uma pequena equipe interna para se preparar para um movimento potencial caso o preço das ações da Jefferies apresente um ponto de entrada atraente.

A reportagem afirmou que a SMFG, cuja subsidiária bancária já detém uma participação minoritária na Jefferies, está se posicionando para agir de forma oportunista em vez de buscar uma transação imediata.

A reação do mercado foi rápida, com investidores impulsionando as ações da Jefferies após meses de quedas. 

A ação caiu 34% neste ano e recuou 39% nos últimos seis meses.

SMFG minimiza perspectivas de acordo imediato

Apesar do otimismo inicial, um relatório separado da Bloomberg indicou que a SMFG não tem planos imediatos de buscar uma aquisição. 

Pessoas a par do assunto disseram que o banco japonês não está atualmente envolvido em negociações ativas com a Jefferies sobre uma aquisição.

Executivos da SMFG também estariam atentos a vários desafios que poderiam complicar qualquer integração mais profunda, incluindo obstáculos regulatórios e restrições estruturais.

Um porta-voz da SMFG descreveu a Jefferies como um “parceiro importante”, acrescentando que o banco não comentaria “pressupostos hipotéticos ou rumores”.

Parceria de longa data sustenta laços estratégicos

A especulação baseia-se em um relacionamento existente entre as duas empresas que se aprofundou nos últimos anos. 

A SMFG inicialmente adquiriu uma participação de quase 5% na Jefferies em 2021 e depois concordou em aumentar sua participação para até 20%.

Nos termos de um acordo firmado no ano passado, a SMFG pode ampliar sua participação econômica ao mesmo tempo em que permanece abaixo do limite regulatório de 5% para direitos de voto. 

A parceria permitiu à Jefferies acessar capital adicional ao mesmo tempo em que ajudou a SMFG a expandir sua presença global no setor de banco de investimentos.

A possibilidade de uma aquisição está alinhada com uma tendência mais ampla entre as maiores instituições financeiras do Japão de fortalecer laços com empresas dos EUA. 

Concorrentes como Mitsubishi UFJ Financial Group e Mizuho Financial Group têm seguido estratégias semelhantes para diversificar fontes de receita e expandir internacionalmente.

A Mitsubishi UFJ Financial Group adquiriu uma participação na Morgan Stanley durante a crise financeira global de 2008 e continua sendo sua maior acionista. 

Enquanto isso, a Mizuho Financial Group comprou o banco de investimentos boutique Greenhill & Co. para reforçar sua capacidade de assessorar fusões globais.

Enquanto isso, a Jefferies continua a navegar um ambiente desafiador, com seu preço de ação pressionado por exposições a empresas em dificuldade, incluindo First Brands Group e Market Financial Solutions Ltd.

Executivos seniores da Jefferies, incluindo o CEO Rich Handler e o presidente Brian Friedman, devem visitar Tóquio nesta semana para fortalecer ainda mais os laços com a SMFG. 

A empresa também deve divulgar seus resultados do primeiro trimestre na quarta-feira e realizar uma reunião do conselho no Japão.