Ação Texas Pacific Land: rali estagnado prepara rompimento altista

O preço da ação da Texas Pacific Land disparou este ano, tornando-a a segunda empresa com melhor desempenho no Índice S&P 500.

Subiu 85% neste ano e 100% desde seu ponto mais baixo em dezembro, elevando sua capitalização de mercado para mais de $36.5 billion.

Os negócios da Texas Pacific Land vão bem 

A TPL é uma das principais empresas detentoras de terras, com mais de 880.000 acres no Permian Basin, onde obtém receita cobrando royalties de clientes, arrendando terras e vendendo água. Agora está expandindo seus negócios para outros centros de dados e projetos renováveis.

A Texas Pacific Land tem as maiores empresas de energia como clientes.

Entre elas estão Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources e empresas como Diamondback e EOG Resources.

Seu modelo de negócios a torna uma das empresas mais lucrativas dos Estados Unidos em termos de margens.

Os resultados mais recentes mostram que a empresa teve mais de $203 milhões em receita, alta de 17% ano a ano.

A maior parte de sua receita, $108 milhões, provém de royalties de petróleo e gás, seguida pela venda de água, royalties sobre água produzida, servidões e vendas de terrenos.

Esses segmentos geraram $44 milhões, $32 milhões, $32 milhões e $16 milhões, respectivamente.

A Texas Pacific Land tem uma das maiores margens do setor.

Depois de registrar $203 milhões em receita, obteve um lucro líquido de $121 milhões, resultando em uma margem de lucro de 59%, superior aos 53% da NVIDIA.

A receita da TPL nos primeiros nove meses do ano saltou para $586 milhões, ante $520 milhões no mesmo período do ano anterior. Seu lucro subiu para $358 milhões. 

Além de margens elevadas, a empresa possui um dos melhores balanços do Índice S&P 500. Possui apenas $156 milhões em passivos totais contra $1.52 bilhão em ativos totais. Encerrava aquele trimestre com mais de $531 milhões em caixa e $127 milhões em contas a receber.

Texas Pacific Land agora está expandindo seus negócios para a próspera indústria de centros de dados.

Anunciou uma parceria com a Bolt Data & Energy para desenvolver e viabilizar campi de data centers em grande escala no oeste do Texas. A Bolt foi fundada por Eric Schmidt, ex-CEO do Google.

Análise técnica do preço da ação da Texas Pacific Land 

Gráfico da ação TPL | Fonte: TradingView 

O gráfico de três dias mostra que o preço da ação TPL recuperou-se de uma mínima de $270 em dezembro para os atuais $530.

Subiu acima de todas as médias móveis e do nível de resistência crucial em $490, seu ponto mais alto em 3 de março.

A ação TPL permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, sinal de que os touros continuam no controle.

Também formou um padrão de bandeira de alta, composto por uma linha vertical e um canal horizontal. Formou também um padrão de copa e alça.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação continue subindo, com o próximo alvo-chave em $583, cerca de 10% acima do nível atual.