Ações de redes sociais despencam: a melhor para comprar na baixa

O cenário das redes sociais mudou violentamente esta semana, quando uma onda de vendas eliminou bilhões em valor de mercado.

O catalisador? Um golpe jurídico histórico; um júri da Califórnia considerou o Google e a Meta Platforms negligentes em um polêmico julgamento por “vício em redes sociais”, gerando temores de uma custosa reforma regulatória.

No meio do estrago, porém, um especialista sênior do Wells Fargo – Ken Gawrelski – identificou um destaque claro.

Em uma nota de pesquisa datada de Mar. 27, ele apontou as ações do Google como o principal candidato a “comprar na baixa” – citando suas vantagens estruturais incomparáveis e um múltiplo de avaliação que continua atraente apesar da turbulência recente.

As ações do Google estão melhor posicionadas para suportar a decisão

A decisão de Los Angeles contra a Meta e o Google, que concedeu $6 million a um autor por recursos projetados para serem viciantes, provocou ondas de choque na indústria de redes sociais em Mar. 26.

Embora o valor da indenização seja um “erro de arredondamento” para uma empresa trilionária, o precedente jurídico pode forçar reformulações obrigatórias nas plataformas YouTube e Instagram.

No entanto, é razoável acreditar que as ações GOOGL estão singularmente protegidas em comparação com seus pares.

Ao contrário da Meta, que depende quase exclusivamente do engajamento social, seu império é diversificado entre Search, infraestrutura e software empresarial.

Isso significa que, mesmo que o Google seja obrigado a pivotar do engajamento viciante para interações mais significativas, a transição seria menos dolorosa para suas margens, dado que a receita central de Search é impulsionada pela intenção – não por rolagem automática.

Em resumo, espera-se que o gigante absorva a mudança jurídica de forma mais eficaz do que os concorrentes puramente de redes sociais.

As ações GOOGL devem se beneficiar do domínio na corrida pela IA

Além da resiliência legal, o Wells Fargo vê o Google como uma “mola comprimida” devido à sua posição dominante na revolução da inteligência artificial (IA).

Na sexta-feira, Ken Gawrelski manteve a classificação “overweight” para a Alphabet Inc e elevou seu preço-alvo para $297, indicando potencial de alta adicional de 45% a partir daqui.

Segundo ele, os investidores devem aproveitar para comprar ações do Google, pois elas têm “todas as peças necessárias para ser um vencedor em IA, com uma posição de capacidade líder no setor para apoiar esforços internos (Search, Gemini) e monetizar externamente por meio do GCP, ampla rede de distribuição e vastos dados de consumidores.

O Wells Fargo espera que a inteligência artificial expanda materialmente o mercado total endereçável (TAM) da empresa, especialmente à medida que ela continua a fortalecer sua posição em Search.

Como operar a Alphabet Inc diante da recente retração

A estratégia da Alphabet envolve alavancar sua enorme capacidade de processamento para criar novas fontes de lucro.

Um fator-chave é o acordo com a Anthropic, que concede à empresa de IA acesso a um milhão de Tensor Processing Units (TPUs) projetadas sob medida. Isso gerará $2.5 billion em receita de alta margem este ano, e outros $7.5 billion até 2027.

Enquanto isso, a recente aquisição de $32 billion da Wiz pelo Google reforça sua plataforma de nuvem com recursos de segurança “de elite”, críticos para atrair clientes empresariais de IA.

Junte tudo isso a um atraente múltiplo de 25x de lucros futuros, e as ações GOOGL começam a parecer uma oportunidade rara que oferece tanto segurança quanto potencial de crescimento explosivo.