Por que as ações da Circle ainda podem subir apesar do mercado de baixa

O preço das ações da Circle recuou após o rali implacável recente, à medida que investidores realizam lucros e a oferta do token USDC diminui. CRCL estava cotada a $90, em queda de 33% em relação ao seu ponto mais alto em março. Ainda assim, a empresa tem alguns grandes catalisadores positivos que podem impulsioná-la no longo prazo.

Por que as ações da Circle recuaram 

Há três razões principais para o recuo do preço da CRCL nos últimos dias. Primeiro, a queda ocorre enquanto investidores realizam lucros após a alta de mais de 176% entre seu nível mais baixo em fevereiro e o ponto mais alto em março.

Segundo, o recuo ocorreu quando ficou claro que o Senado dos EUA não aprovará o CLARITY Act este ano. O principal ponto é que os bancos fizeram lobby com sucesso contra rendimentos de stablecoins, argumentando que isso levaria a saídas de caixa de suas instituições.

As chances de o CLARITY Act virar lei caíram recentemente, já que traders na Polymarket e em outras plataformas de previsão como a Kalshi estimam que os democratas vencerão as eleições para o Senado em novembro deste ano. 

Terceiro, a ação caiu depois que a Tether, proprietária do USDT, nomeou a KPMG como auditor. É a primeira vez que a empresa contrata uma das Big Four. Como resultado, traders acreditam que a Tether pode atrair mais entradas de capital às custas do USDC.

O caso de alta para as ações da CRCL 

Ainda assim, há sinais de que o preço das ações da Circle terá bom desempenho nos próximos meses. Primeiro, a stablecoin USDC vem ganhando participação de mercado no setor cripto, com seus ativos totais subindo para mais de $79 bilhões, ante menos de $70 bilhões alguns meses atrás.

Mais dados mostram que as pessoas estão usando a stablecoin em pagamentos e negociações. As transações de USDC subiram para 1,1 bilhão nos últimos 30 dias, com o volume transacionado subindo para mais de $6,8 trilhões. Seus endereços saltaram para mais de 15,7 milhões.

Em contraste, o USDT tem mais de $184 bilhões em valor, 33,3 milhões de endereços de stablecoin e registrou mais de 709 milhões de transações. Seu volume saltou para mais de $1,1 trilhão no mesmo período.

As ações da Circle também se beneficiarão da guerra em curso no Irã, que elevou os preços da energia nos últimos meses, com o preço do petróleo WTI subindo para $112. Analistas esperam que os próximos dados mostrem que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) subiu para 3,4% em março, enquanto a OCDE estima que o número saltará para 4,2% este ano.

A inflação em alta significa que o Federal Reserve manterá taxas de juros mais elevadas nas próximas reuniões. Alguns analistas também esperam que o banco aumente as taxas, especialmente após os EUA divulgarem números sólidos de emprego, com a economia adicionando mais de 176 mil vagas e a taxa de desemprego caindo para 4,3%.

A Circle se beneficiará de juros mais altos porque obtém a maior parte de sua receita investindo seu caixa em instrumentos de juros de curto prazo, que reagem às ações do Federal Reserve.

A ação também se beneficiará da Circle Payment Network, que pretende desbancar a rede Swift ao facilitar o envio de dinheiro globalmente. A CPN já integrou mais de 50 bancos e está em negociações com mais de 80 outros. 

As ações da Circle também se beneficiarão do lançamento iminente do Arc. O Arc pretende ser uma rede layer-1 única que competirá com cadeias como Ethereum e Solana. Dados mostram que a testnet agora processa mais de 19,7 mil contratos e já lidou com mais de 302 milhões de transações.

Análise técnica do preço das ações da Circle 

Gráfico da CRCL | Fonte: TradingView 

O gráfico em base diária mostra que o preço da CRCL se recuperou nos últimos meses, saindo de uma mínima de $48 em janeiro para uma máxima de $136. Agora recuou para os atuais $90.

No aspecto positivo, a ação formou um padrão de candle 'morning star', que frequentemente resulta em um forte rompimento de alta ao longo do tempo. Ela avançou para a segunda fase do padrão de Ondas de Elliott.

Isso significa que em breve pode avançar para a terceira fase, que costuma ser a mais longa. Assim, o cenário mais provável é que ela rebote e inicialmente volte à máxima do ano de $136. Um movimento acima desse patamar indicaria ganhos adicionais, potencialmente até o nível psicológico de $200.