EUA miram stablecoins com regras AML na nova iniciativa do GENIUS Act

O Departamento do Tesouro dos EUA descreveu como os emissores de stablecoins deverão monitorar e controlar os riscos de financiamento ilícito sob o GENIUS Act.

Em um comunicado divulgado na quarta-feira, o departamento disse que seu Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) e o Office of Foreign Assets Control (OFAC) propuseram conjuntamente regras que trariam os emissores de stablecoins de pagamento para um regime formal de conformidade.

A proposta decorre de disposições do GENIUS Act, sancionado em lei em julho de 2025, e faz parte de um esforço mais amplo para converter a legislação em normas aplicáveis.

Sob a proposta, os emissores de stablecoins seriam obrigados a estabelecer programas de prevenção à lavagem de dinheiro e de combate ao financiamento do terrorismo, além de sistemas dedicados de conformidade com sanções.

As empresas também devem desenvolver capacidades técnicas que lhes permitam “bloquear, congelar e rejeitar” transações que suscitem preocupações legais ou regulatórias.

Na prática, o arcabouço coloca os emissores dentro do mesmo perímetro de conformidade que instituições financeiras tradicionais sob o Bank Secrecy Act, exigindo que auxiliem as autoridades na detecção e prevenção de crimes financeiros.

Além disso, cada emissor precisaria nomear um indivíduo designado responsável por supervisionar os sistemas de prevenção à lavagem de dinheiro e de combate ao financiamento do terrorismo.

A elegibilidade é restrita a indivíduos baseados nos EUA sem condenações anteriores relacionadas a má conduta financeira, incluindo negociação com informação privilegiada, crimes cibernéticos ou fraude.

Autoridades do Tesouro apresentaram a proposta como uma tentativa de equilibrar a supervisão com o crescimento contínuo do setor.

“O presidente Trump está fortalecendo a liderança americana em tecnologia financeira digital. Esta proposta protegerá o sistema financeiro dos EUA de ameaças à segurança nacional sem prejudicar a capacidade das empresas americanas de avançar no ecossistema de stablecoins de pagamento”, disse o Secretário do Tesouro Scott Bessent.

A proposta também deixa alguma margem de flexibilidade na aplicação.

O FinCEN observou que “geralmente não tomaria uma ação de execução” contra emissores que já implementaram procedimentos de conformidade adequados, postura que sinaliza um grau de tolerância regulatória enquanto as empresas se adaptam ao novo arcabouço.

Comentários públicos sobre a regra serão aceitos por um período de 60 dias.

Reguladores se preparam para a implementação do GENIUS Act

A proposta de quarta-feira baseia-se em passos anteriores tomados no âmbito do GENIUS Act, que introduziu um regime estruturado para emissão de stablecoins nos Estados Unidos.

A lei deve entrar em vigor 18 meses após sua assinatura, ou 120 dias após os regulamentos complementares serem finalizados.

Na semana passada, o Tesouro especificou como a supervisão de stablecoins seria dividida entre reguladores federais e estaduais, permitindo que emissores menores operem sob regimes estaduais se atenderem a padrões “substancialmente similares”.

O FinCEN e o OFAC são as últimas agências a esboçar propostas vinculadas à implementação do GENIUS Act.

Um dia antes, a Federal Deposit Insurance Corporation introduziu seu próprio arcabouço, enquanto o Office of the Comptroller of the Currency já havia emitido orientações em fevereiro.

A FDIC esclareceu que os detentores de stablecoins não seriam cobertos pelo seguro de depósitos, embora as reservas que lastreiam esses tokens permaneçam protegidas.