Morgan Stanley aponta 2 ações com maior potencial de alta em 2026

A mais recente guinada altista de Wall Street está se tornando mais seletiva.

À medida que as ações dos EUA avançam novamente em direção a patamares recordes após absorverem um período contundente de ansiedade geopolítica, Morgan Stanley orienta os investidores a evitar o otimismo indiscriminado.

O banco destaca nomes nos quais vê um desalinho mais claro entre o sentimento do mercado e a solidez subjacente dos negócios.

Esse é o pano de fundo do mais recente chamado de "escolha principal" para 2026 do banco, que se concentra na Intuit e na Equinix — duas empresas muito diferentes, mas que ainda oferecem potencial de valorização significativo.

O estrategista do Morgan Stanley, Michael Wilson, continua a ver a liquidação mais como uma correção do que como uma queda prolongada, enquanto o S&P 500 recuperou-se fortemente desde a mínima de final de março e finished April 14 just 0.2% below its January record.

Por que o Morgan Stanley faz essa recomendação agora

O timing importa: os mercados passaram semanas lidando com as consequências do conflito no Oriente Médio.

No entanto, o tom em Wall Street mudou à medida que as expectativas de lucros se mantiveram melhores do que o temido e o petróleo recuou de seus picos.

O Morgan Stanley ainda favorece setores cíclicos e ações de crescimento de qualidade, argumentando que a melhora no crescimento dos lucros e avaliações mais saudáveis mostram que a fraqueza recente não foi o início de um mercado em baixa.

Nesse ambiente, as últimas recomendações do banco soam como uma busca por empresas em que o próximo catalisador é visível e o caso de valuation continua atraente.

Ação da Intuit: um reposicionamento contracorrente com o maior potencial de alta

A Intuit é a recomendação mais agressiva das duas e a que tem um ângulo de recuperação mais acentuado.

O analista do Morgan Stanley Keith Weiss elevou o grupo de software financeiro a "escolha principal", argumentando que a liquidação ligada a temores de disrupção por IA foi excessiva.

O caso de alta assenta-se numa combinação de sentimento deprimido e catalisadores de curto prazo, incluindo momentum contínuo do TurboTax, Assisted Tax e a ofensiva da empresa em contabilidade e serviços para o segmento de empresas de médio porte.

Os próprios resultados da Intuit dão algum suporte a essa visão: no segundo trimestre fiscal de 2026, a empresa reportou receita de $4.7 bilhões, alta de 17% em relação ao ano anterior.

O lucro diluído por ação não-GAAP subiu 25% para $4.15.

A receita do segmento consumidor cresceu 15%, com Credit Karma avançando 23% e TurboTax 12%.

O preço-alvo de $580 do Morgan Stanley implica cerca de 58% de potencial de alta em relação ao preço atual de $366.80.

Equinix: um gerador de valor em infraestrutura mais estável

A Equinix oferece um tipo de upside muito diferente.

Em vez de um nome de crescimento castigado à espera da recuperação do sentimento, ela é apresentada como uma vencedora de infraestrutura durável vinculada ao longo processo de expansão da IA.

O analista do Morgan Stanley Cameron McVeigh nomeou o REIT de data centers como uma escolha principal, citando fundamentos sólidos de longo prazo.

Ele espera crescimento de receita próximo aos dois dígitos e crescimento do AFFO por ação entre 2026 e 2029, impulsionados por nova capacidade e maior demanda por interconexão.

No último trimestre divulgado, a Equinix apresentou receita do quarto trimestre de 2025 de $2.42 bilhões, alta de 7% ano a ano, enquanto o AFFO diluído por ação subiu para $8.91, ante $7.92 um ano antes.

A empresa espera receita para o ano de 2026 de $10.123 bilhões a $10.223 bilhões e crescimento de AFFO de 11% a 13%.

A Equinix também afirma atender mais de 10,500 clientes por meio de uma plataforma global com mais de 280 data centers, ressaltando a escala e a fidelidade de sua franquia de colocation.

O preço-alvo de $1,250 do Morgan Stanley implica cerca de 18% de potencial de alta em relação ao preço atual de $1,057.37.