Nikkei 225 sobe perto do recorde enquanto mercados asiáticos avançam com esperanças diplomáticas

As ações asiáticas subiram na quarta-feira depois que o presidente Donald Trump disse que Washington poderia realizar novas conversas com o Irã no Paquistão nos próximos dois dias, reavivando a esperança de que a diplomacia ainda possa conter o confronto mais recente.

A mudança de tom ajudou a aliviar a pressão nos mercados de energia, com o petróleo ampliando as perdas do pregão anterior e investidores retornando a ativos de risco após um início de semana volátil.

O movimento de alívio foi amplo.

O índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, subiu 1,5% até uma máxima de seis semanas, enquanto o Nikkei do Japão avançou 1,2%, aproximando-se de seu pico recorde recente.

As blue chips chinesas ganharam 0,5% e o Hang Seng de Hong Kong subiu 1,2%, indicando que os investidores estavam dispostos a olhar além do choque geopolítico imediato e a focar na possibilidade de um desfecho negociado.

Esperanças diplomáticas elevam o sentimento

Os mercados foram encorajados por sinais de que as conversas ainda podem ocorrer mesmo após Washington impor um bloqueio a portos iranianos no fim de semana, em uma disputa que se agravou sobre o programa nuclear de Teerã.

Autoridades paquistanesas e iranianas também indicaram que as discussões ainda podem ocorrer, ajudando os investidores a precificar ao menos a perspectiva de desescalada após a forte liquidação de segunda-feira.

“Parece que a diplomacia recebeu uma trégua e isso é positivo”, disse Gaurav Goyal, analista de mercado da IIFL Securities.

“O Irã pode recuar e as negociações podem ser retomadas.”

Essa visão ajudou a sustentar ganhos na região, particularmente nos mercados que haviam sido mais atingidos pelo aumento anterior do petróleo e pelo risco de um conflito mais amplo.

As ações japonesas estiveram entre as que mais se valorizaram, refletindo um sentimento de risco melhorado à medida que as tensões geopolíticas davam sinais de arrefecimento.

O movimento aproximou o índice de referência de Tóquio do recorde alcançado no início deste ano, ressaltando quão rápido o sentimento pode melhorar quando os mercados percebem que as tensões geopolíticas podem não evoluir para uma interrupção mais profunda.

Petróleo cai e temores de inflação diminuem

Os preços do petróleo, que haviam disparado no início da semana quando operadores temiam aperto na oferta e rotas de navegação eram perturbadas, recuaram à medida que as esperanças diplomáticas retornaram.

O petróleo bruto dos EUA caiu 0,6%, para cerca de US$90,6 o barril, enquanto o Brent perdeu 0,7%, para US$94,13.

O declínio sucedeu uma queda de quase 5% durante a noite, sinal de que os operadores estavam desfazendo parte do prêmio de risco embutido nos mercados de energia.

Esse recuo do petróleo também ajudou a acalmar preocupações sobre a inflação.

Os investidores passaram grande parte da semana preocupados de que custos de combustível mais altos alimentassem rapidamente preços mais amplos e complicassem o panorama para os bancos centrais.

Uma leitura do índice de preços ao produtor de março mais fraca do que o esperado acrescentou a essa sensação de alívio, sugerindo que a inflação na cadeia pode não estar acelerando tão rapidamente quanto se temia.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, disse que a força em ativos de risco refletia uma disposição crescente dos investidores de olhar além da volatilidade imediata ligada ao Oriente Médio.

Enquanto sinais de renovada diplomacia continuarem a surgir, disse ele, os preços de energia devem cair e o humor de mercado mais construtivo pode continuar.

Títulos e moedas mantêm-se contidos

Os movimentos em títulos e moedas foram mais contidos.

O dólar estabilizou após sete sessões consecutivas de perdas, negociando em torno de 158,9 ienes, enquanto o euro pouco mudou, em US$1,1791, mantendo-se próximo de máximas recentes.

Em taxas, os rendimentos dos Treasuries dos EUA recuaram à medida que os investidores mantiveram alguma exposição a ativos mais seguros mesmo com a alta das ações.

O rendimento do Treasury norte-americano de 10 anos cedeu ligeiramente para cerca de 4,24%, enquanto os vencimentos mais longos também recuaram.

Isso sugeriu que havia ainda certa cautela por baixo da superfície, com investidores não totalmente dispostos a abandonar posições defensivas.

Riscos permanecem em foco

Apesar da melhora do tom, os riscos não desapareceram.

O impasse entre Washington e Teerã continua ameaçando rotas-chave de exportação de petróleo, enquanto o rebaixamento mais recente do Fundo Monetário Internacional para a perspectiva de crescimento global lembrou que o pano de fundo econômico mais amplo já é frágil.

As ações asiáticas seguiram a queda do petróleo e as renovadas esperanças diplomáticas, mas a durabilidade do rali dependerá de os sinais se transformarem em algo mais concreto.

Se as conversas ocorrerem e os preços de energia continuarem a recuar, os mercados podem estender sua recuperação.

Se não, a alta mais recente nas ações pode provar ser outro surto de alívio de curta duração em um trimestre já conturbado.