Por que a ação da Rolls-Royce está em alta hoje — e o que vem a seguir

O preço da ação da Rolls-Royce manteve-se estável nos últimos dias, à medida que as preocupações com a indústria de aviação civil diminuíram modestamente, sinalizando que o impacto das interrupções nas viagens não será tão severo quanto se esperava. A ação da RR saltou para 1,315p na terça-feira, um forte aumento em relação à mínima do ano de 1,080p.

Ação da Rolls-Royce sobe com estabilização da aviação civil

A ação da RR esteve entre as mais afetadas pelas tensões em curso no Oriente Médio. Isso se deve principalmente ao fato de que a maioria de seus clientes aéreos, especialmente os expostos ao Oriente Médio, teve de cancelar alguns voos à medida que a demanda encolheu.

Isso é importante por causa de como a Rolls-Royce gera a maior parte de sua receita. Embora seja conhecida pela fabricação de motores, a maior parte de sua receita vem da manutenção desses motores por meio de contratos de serviço de longo prazo.

Esses contratos garantem que ela ganhe principalmente quando os motores estão em voo. Assim, seus principais riscos são crises geopolíticas como a guerra no Irã, um problema em motor, como observamos alguns anos atrás, e um grande evento cisne negro como a pandemia COVI-19.

Portanto, o preço da ação da Rolls-Royce está se saindo bem e as chances de que a guerra termine em breve aumentam. Isso explica por que os preços do petróleo bruto caíram nos últimos dias, mesmo depois que o presidente Donald Trump iniciou seu bloqueio do Estreito de Ormuz.

O fim da guerra levará a preços mais baixos do querosene de aviação à medida que o Estreito de Ormuz for reaberto. Isso resultará em preços mais baixos do alumínio conforme a produção aumenta. Preços menores do alumínio significam margens de lucro mais altas para a Rolls-Royce Holdings.

Guerra no Irã ocorreu enquanto a recuperação acelerava 

A guerra no Irã ocorreu em um momento em que a recuperação da empresa estava acelerando. Uma companhia que o atual CEO chamou de "plataforma em chamas" tornou-se uma das de melhor desempenho em Londres, com sua ação disparando em alta de três dígitos.

Os resultados mais recentes mostraram que o crescimento da empresa acelerou no ano passado, uma tendência que pode se intensificar, salvo eventos maiores como uma nova guerra.

Esses números mostraram que sua receita anual saltou para £20 billion no ano passado a partir de £17.8 billion um ano antes. Da mesma forma, seu lucro operacional subiu de £2.8 billion para £3.4 billion, superando o que a administração havia projetado.

Esse crescimento foi impulsionado pelo negócio de aviação civil, que responde por mais de 50% da sua receita anual. As unidades de defesa e de energia estão indo bem e enfrentam ventos favoráveis significativos. Por exemplo, a guerra no Irã e as tensões entre os US e a Europa levarão a mais gastos com defesa.

O segmento de energia se beneficiará do atual boom da inteligência artificial. Em declaração recente, a administração disse que estava trabalhando em um produto de energia especificamente voltado para data centers. Além disso, o negócio de pequenos reatores modulares continuará prosperando nos próximos anos.

Mais notavelmente, a administração elevou as projeções para o futuro, com expectativas de que o lucro subjacente fique entre £4 billion e £5.2 billion, e o fluxo de caixa livre entre £5 billion e £5.3 billion.

Análise técnica do preço da ação da Rolls-Royce 

Gráfico da RR | Fonte: TradingView

A recuperação em curso do preço da ação da Rolls-Royce está alinhada com nossa recente previsão, na qual citamos o padrão de cunha descendente em formação, composto por duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Essa recuperação ocorreu à medida que as duas linhas se aproximaram de sua confluência.

A ação da Rolls-Royce está posicionada ligeiramente acima das Médias Móveis Exponenciais de 50 e 100 dias (EMA), sinal de que os touros estão no controle. Portanto, o cenário mais provável é a continuação da alta, potencialmente até a máxima histórica de 1,420p. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos rumo ao nível psicológico de 1,500p.