Ação da Tesla cai 2% na segunda após rali da semana passada — entenda por quê

As ações da Tesla recuaram mais de 2% na segunda-feira, com desempenho inferior ao dos mercados acionários dos EUA mais amplos.

O movimento ocorreu à medida que os investidores adotaram cautela antes do relatório de resultados do primeiro trimestre da companhia e aguardavam atualizações sobre sua estratégia de inteligência artificial.

A queda da ação ocorreu mesmo com o Dow Jones Industrial Average recuando apenas 0.1%, enquanto o S&P 500 caiu 0.2% e o Nasdaq Composite recuou 0.4%.

Recuo sucede forte recuperação semanal

A fraqueza sucede uma forte recuperação nas ações da Tesla na semana passada, quando as ações subiram quase 15% para interromper uma sequência de oito semanas de perdas.

Apesar da recuperação, as ações ainda recuam cerca de 7% desde que a empresa divulgou os resultados do quarto trimestre no final de janeiro.

Os ganhos anteriores da Tesla foram apoiados por um rali de mercado mais amplo, com o S&P 500 subindo 4.5% à medida que os preços do petróleo recuaram diante da expectativa de que o conflito no Irã possa caminhar para uma resolução.

Resultados da Tesla em foco

A atenção dos investidores está agora centrada nos resultados do primeiro trimestre da Tesla, previstos para o final desta semana.

Wall Street espera lucro por ação de 36 cents e receita de $22.3 bilhões.

Um ano antes, a Tesla reportou lucro de 27 cents por ação com receita de $19.5 bilhões.

O crescimento projetado reflete maiores entregas de veículos, que alcançaram aproximadamente 358,000 unidades no primeiro trimestre de 2026, ante cerca de 337,000 no mesmo período do ano passado.

No entanto, as expectativas para o negócio principal de veículos elétricos permanecem contidas, com a demanda mais ampla do setor enfrentando ventos contrários.

A demanda por veículos elétricos nos EUA enfraqueceu após mudanças na política.

O presidente Donald Trump eliminou o crédito fiscal de $7,500 para compra de EV em setembro, contribuindo para uma queda de 27% ano a ano nas vendas de veículos totalmente elétricos.

Os EVs agora representam menos de 6% do total de vendas de carros novos, abaixo de mais de 10% no terceiro trimestre, quando os compradores aceleraram as aquisições antes da expiração do crédito fiscal.

Essas tendências pressionaram o sentimento em relação ao negócio automotivo da Tesla, mesmo com aumento dos volumes de entrega.

Dada a escala de participação do varejo na ação da Tesla, investidores globalmente acompanharão de perto seus movimentos em seus aplicativos de investimento online antes dos resultados da empresa.

Estratégia de IA continua central para a avaliação

Apesar das preocupações com a demanda por EVs, a avaliação da Tesla continua sendo impulsionada principalmente pelas expectativas em torno de suas iniciativas de inteligência artificial.

Espera-se que os investidores se concentrem em atualizações relacionadas a robo-táxis e robótica humanoide quando a empresa divulgar os resultados.

A Tesla indicou planos para expandir significativamente seu serviço de robo-táxi, lançado inicialmente em Austin, Texas, embora o progresso tenha sido gradual.

O ritmo de expansão tem sido um fator-chave por trás da queda da ação no início deste ano, com os papéis recuando 11% no acumulado do ano até a sessão de segunda-feira.

Analistas sobre a ação da Tesla

No fim de semana, a Tesla expandiu suas operações de robo-táxi para Houston e Dallas, marcando sua primeira expansão geográfica desde o lançamento em Austin e San Francisco.

Segundo a Morgan Stanley, a implantação representa uma mudança notável, com veículos operando sem monitores humanos de segurança a bordo — ao contrário de implantações anteriores.

A empresa manteve a classificação Equalweight e um preço-alvo de $415, observando que a expansão sinaliza progresso tangível em um momento em que o ceticismo dos investidores vinha aumentando.

O sentimento dos analistas permanece misto antes dos resultados. A Jefferies aumentou seu preço-alvo para a Tesla para $350, ante $300, mantendo uma classificação Hold, citando expectativas de crescimento de médio prazo melhoradas.

A firma espera receita do primeiro trimestre de $21.2 bilhões, alta de 10% ano a ano, mas queda de 15% na comparação sequencial.

Também prevê uma queda nas margens brutas automotivas principais para 15.5% ante 17.2% no trimestre anterior, refletindo volumes menores e maiores custos de depreciação e amortização.