Ações da Tesla disparam cerca de 4% hoje: é hora de comprar?

As ações da Tesla prolongaram sua recuperação na quarta-feira, subindo cerca de 4% no pregão inicial, para $378.89.

O movimento foi sustentado pelo otimismo mais amplo do mercado e por desenvolvimentos específicos da empresa em torno de suas iniciativas de inteligência artificial.

Os ganhos ocorreram enquanto o S&P 500 avançava 0.2%, aproximando-se de uma nova máxima intradiária histórica em meio às expectativas dos investidores de que o conflito no Irã pode estar se aproximando do fim.

O Nasdaq Composite subiu 0.5%, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 138 pontos, ou 0.3%.

Marco do chip AI5 marca mudança estratégica

O CEO Elon Musk disse que a equipe de design de chips de IA da empresa concluiu o trabalho no chip de direção autônoma AI5.

Ele descreveu o desenvolvimento como um marco-chave à medida que o projeto avança para a fase de fabricação.

Musk agradeceu à Samsung Electronics e à Taiwan Semiconductor Manufacturing Company pelo papel na aproximação do chip da produção, acrescentando que o AI5 poderia se tornar “um dos chips de IA mais produzidos de todos os tempos.”

Ele já indicou anteriormente que os chips AI5 devem entrar em produção de alto volume em 2027, eventualmente substituindo os atuais chips AI4 usados nos veículos da Tesla.

Mais recentemente, Musk disse que a Tesla poderia “tape out” seu chip de próxima geração AI6 já em December.

Analistas de Wall Street sobre as ações da Tesla

O Barclays reiterou uma classificação Equalweight para a Tesla com preço-alvo de $360, à medida que a empresa se desloca cada vez mais das operações automotivas tradicionais para inteligência artificial e robótica.

O analista Dan Levy afirmou que os resultados do quarto trimestre da Tesla marcaram o fim da produção do Model S e do Model X, sinalizando uma transição para o que a empresa descreve como “Physical AI.”

Ele observou que a estratégia de crescimento da Tesla agora está centrada na autonomia, incluindo Robotaxi e a tecnologia Full Self-Driving, bem como na robótica humanoide.

A empresa também delineou planos de infraestrutura ambiciosos, incluindo a proposta instalação “Terafab” com 1 terawatt de capacidade — estimada em 50 vezes a capacidade atual global de computação de IA — e a meta de construir 100 gigawatts de capacidade solar.

O Barclays estima que o projeto Terafab poderia custar na casa dos trilhões de dólares de um dígito médio se totalmente desenvolvido, e espera que o investimento de capital da Tesla exceda os mais de $20 billion delineados em sua teleconferência de resultados mais recente.

Apesar da mudança estratégica, as ações da Tesla continuam sob pressão, com queda de 19% no acumulado do ano, em comparação com alta de 2% no S&P 500.

Segundo o Barclays, o declínio reflete progresso limitado divulgado em iniciativas-chave como Robotaxi, Full Self-Driving e o programa de robô humanoide Optimus.

Em nota separada divulgada no início da semana, o analista do UBS Joseph Spak atualizou a recomendação da Tesla para Hold, saindo de Sell, enquanto manteve um preço-alvo de $352.

Spak disse que os níveis atuais das ações “equilibram mais” os riscos de curto prazo, incluindo uma demanda por veículos elétricos mais fraca e o aumento dos gastos em iniciativas movidas por IA, como robo-taxis e robôs humanoides.

O analista advertiu que “a ação pode continuar a apresentar alta volatilidade”, observando que o comportamento de negociação da Tesla costuma ser mais impulsionado por sentimento e momentum do que por fundamentos subjacentes.

O UBS espera que as entregas de veículos da Tesla alcancem cerca de 1.6 million units em 2026, praticamente estáveis ano a ano, antes de crescerem a uma taxa anual composta de 7% até cerca de 2 million units em 2030 — abaixo das expectativas mais amplas do mercado de 3 million.