Ações dos EUA alcançam máximas antes de semana intensa de resultados

Os investidores voltam a atenção para uma semana intensa de resultados corporativos nos EUA, após um forte repique nas ações que levou os principais índices a máximas recorde.

O rali ocorre apesar de tensões geopolíticas em curso, com os mercados parecendo deixar para trás preocupações anteriores relacionadas ao conflito envolvendo o Irã.

Expectativas de diminuição das tensões ajudaram a impulsionar ganhos ao longo do mês.

O índice de referência S&P 500 registrou recentemente seu primeiro fechamento recorde desde o final de janeiro, enquanto o Nasdaq Composite também alcançou seu primeiro fechamento histórico desde o final de outubro.

Foco muda de riscos de guerra para lucros corporativos

Os participantes do mercado agora miram os resultados do primeiro trimestre, que devem oferecer forte suporte às ações.

Quase um quinto das empresas do S&P 500 deve divulgar resultados na semana que vem.

Preços do petróleo e riscos de inflação continuam a preocupar

Apesar do rali nas ações, os preços do petróleo permaneceram elevados.

O petróleo bruto dos EUA estava cotado perto de $85 por barril na sexta-feira, comparado com $67 no final de fevereiro antes da escalada das tensões.

Preços mais altos do petróleo podem gerar desafios econômicos mais amplos.

Michael Mullaney, diretor de pesquisa de mercados globais da Boston Partners, alertou para riscos potenciais ligados à inflação e ao aumento dos rendimentos do Tesouro, conforme citado em reportagem da Reuters.

Recuperação histórica eleva o sentimento do mercado

O rali recente foi rápido e notável.

Após cair cerca de 9% desde seu pico de janeiro, o S&P 500 subiu aproximadamente 12% desde sua mínima de março, fechando acima do nível de 7,000 pela primeira vez.

Dados citados pela Bespoke Investment Group mostraram que o índice nunca antes havia retornado às máximas históricas em apenas 11 sessões de negociação após uma queda de 5% a 10%.

Jim Reid, chefe de pesquisa macro e temática do Deutsche Bank, descreveu a recuperação como notável.

“A velocidade dessa subida tem sido nada menos que assombrosa”, disse Reid em nota, conforme citado em reportagem da Reuters.

Ações de tecnologia retomam liderança

Ações de tecnologia megacap, que foram atingidas durante a queda anterior, desempenharam papel-chave na recuperação.

Empresas como Alphabet e Meta Platforms se recuperaram, enquanto o setor de tecnologia mais amplo teve desempenho superior.

O Nasdaq registrou sua 13ª sessão consecutiva de ganhos, marcando sua maior sequência de vitórias desde 1992.

Tesla lidera semana-chave de resultados

Attention is now turning to upcoming earnings, with Tesla deve divulgar resultados na quarta-feira.

Será a primeira das chamadas “Magnificent Seven” empresas a divulgar números trimestrais.

Outras grandes empresas que divulgarão resultados incluem Boeing, Intel e Procter & Gamble.

Gigantes como Microsoft, Alphabet e Meta devem divulgar na semana seguinte.

Os lucros do S&P 500 estão projetados para subir cerca de 14% ano a ano no primeiro trimestre, com base em dados da LSEG IBES.

Perspectiva econômica e trajetória de juros em foco

Os investidores também acompanharão desdobramentos da política monetária dos EUA.

Kevin Warsh, indicado do presidente Donald Trump para liderar o Federal Reserve, está agendado para depor perante o Congresso.

Os mercados atualmente não precificam cortes de juros este ano, em parte devido a riscos de inflação ligados aos preços de energia elevados.

Os dados de vendas no varejo de março, previstos para terça-feira, podem oferecer mais informações sobre a força do consumidor.

O aumento dos custos de combustível, que elevou os preços da gasolina para cerca de $4 por galão, pode começar a pesar nos gastos.