Ações da Apple: UBS explica por que o lucro do 2º trimestre será forte

Apple (NASDAQ: AAPL) está subindo gradualmente rumo ao seu muito aguardado relatório de resultados do 2º trimestre, que está previsto para ser divulgado em April 30^th (após o fechamento do pregão).

O consenso aponta que a fabricante do iPhone deve registrar lucro de $1.92 por ação em quase $110 billion de receita. Isso representaria um aumento ano a ano de meados da casa dos dois dígitos tanto na receita quanto no lucro.

As ações da Apple já valorizaram cerca de 10% neste mês, mas analistas do UBS liderados por David Vogt acreditam em nova alta após a divulgação trimestral.

UBS eleva preço-alvo para ações da Apple

O UBS aumentou seu preço-alvo para as ações AAPL às vésperas da divulgação dos resultados do 2º trimestre.

Agora prevê que cheguem a $287 neste ano, sinalizando potencial para mais uma alta de cerca de 7% a partir dos níveis atuais.

Segundo o analista David Vogt, “supply chain strength and sustained demand “should see iPhone revenue come in up some 20% on a year-over-year basis in the second quarter.

Isso seria particularmente impressionante diante do aperto global no fornecimento de memória que tem prejudicado muitos concorrentes da Apple.

Em sua nota de pesquisa, Vogt elogiou a capacidade estratégica da Apple de garantir componentes críticos, como RAM para seu MacBook Neo e iPhone 17, o que, segundo ele, está ajudando o gigante a ganhar participação de mercado.

O analista do UBS também elevou sua estimativa de receita para o 3º trimestre, sugerindo que o momento está longe de ser algo passageiro de apenas um trimestre.

O que os dados de opções indicam sobre o rumo das ações AAPL

O mercado de derivativos parece compartilhar o otimismo de Vogt sobre as ações da Apple às vésperas do resultado do 2º trimestre.

De acordo com a Barchart, a “put-to-call ratio” em contratos de opções com vencimento May 1^st – imediatamente após a divulgação dos resultados – está atualmente em 0.38, indicando um forte viés altista.

Enquanto isso, o preço superior de cerca de $280 nesses contratos sugere que a AAPL pode negociar mais de 3% acima dos níveis atuais logo após o relatório trimestral.

Observe que a Apple Inc está atualmente decisivamente acima de suas principais médias móveis (MAs), com um RSI na faixa dos altos 50, indicando potencial para continuidade do impulso de alta à frente.

O que pode pesar sobre a Apple após a divulgação do resultado do 2º trimestre

Por outro lado, surpresas negativas em alguns aspectos do balanço do 2º trimestre podem distorcer a perspectiva de longo prazo das ações AAPL.

Por exemplo, os investidores provavelmente não reagiriam bem se a gestão sinalizar qualquer fraqueza macro em mercados-chave como a China, onde a demanda do consumidor historicamente é sensível a tensões comerciais.

Além disso, menção a atrasos de produção para o próximo ciclo de final de ano ou a falta de inovação na integração de “Physical AI” poderia reduzir o sentimento.

A Apple também precisa abordar os crescentes custos de componentes de memória para que seu preço de ação continue a subir.

Se qualquer uma dessas preocupações acabar desencadeando uma venda pós-resultados em AAPL, seria um lembrete para os investidores de que mesmo as empresas mais valiosas do mundo “não” são imunes a ventos contrários da economia global.