Ações da Atlassian se preparam para grande movimento: subirão ou cairão após resultados?

O preço das ações da Atlassian caiu este ano e agora oscila em seu nível mais baixo desde novembro de 2018. Negociava a $69, em queda em relação ao recorde de $483, com a capitalização de mercado caindo de mais de $110 billion para $18 billion hoje. A TEAM estará no centro das atenções esta semana ao divulgar seus resultados.

Atlassian divulga resultados em 30 de abril

O preço das ações da TEAM caiu nos últimos anos, à medida que insiders continuaram a vender as ações. Sua queda acelerou nesta semana quando investidores se desfizeram de empresas de software em meio a temores de que seus negócios sejam disruptados por ferramentas de inteligência artificial (IA).

Portanto, os próximos resultados irão mostrar se o crescimento se manteve no último trimestre. Analistas de Wall Street estão otimistas de que o negócio teve desempenho sólido, o que invalidaria a visão de disrupção por IA.

A estimativa média entre analistas é de que a receita subiu 25% no último trimestre, para mais de $1.7 billion. Um crescimento de receita de 25%, especialmente quando não é impulsionado por aquisições, é muito bom para uma empresa que já atua há anos.

Analistas de Wall Street preveem que a orientação para este trimestre seja de crescimento de receita de 20%, para $1.64 billion, enquanto a receita anual deve ficar em $6.3 billion.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Atlassian subiu 23%, para mais de $1.6 billion, com a receita na nuvem crescendo 26%. Além disso, o RPO subiu 44%, para $3.8 billion, com muitos clientes usando o Rovo, sua iniciativa de geração por IA. Alguns clientes recentes são Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi e Roblox.

Ainda assim, o maior desafio para a Atlassian é a rentabilidade. Seus números mais recentes revelaram que o prejuízo líquido segundo GAAP aumentou para $42 million, ante $38 million anteriores. O lucro líquido non-GAAP subiu para mais de $320 million.

Analistas de Wall Street continuam otimistas quanto ao preço das ações da Atlassian, com a estimativa média entre analistas em $153, o que representa alta de 120% em relação ao nível atual. Alguns dos analistas mais otimistas são do Cantor Fitzgerald, Barclays e Oppenheimer.

Acreditamos que a liquidação em curso das empresas de software é em grande parte injustificada, já que muitas delas prosperarão na era da IA. Por exemplo, infelizmente, ficará mais fácil para as empresas reduzir custos de mão de obra substituindo muitos engenheiros de software por ferramentas de IA.

Análise do preço das ações da Atlassian

Gráfico do preço das ações da TEAM | Fonte: TradingView

O gráfico em período semanal mostra que a ação da TEAM caiu acentuadamente nos últimos meses. Despencou para $69.25, seu nível mais baixo em anos. Recentemente, rompeu o importante suporte em $113, seu ponto mais baixo em novembro de 2022.

A ação permaneceu abaixo de todas as médias móveis, bem como do Supertrend e da nuvem de Ichimoku. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) está saindo da zona de sobrevenda e apontando para cima.

Portanto, é provável que a ação reverta e reteste a resistência importante em $80. Um movimento acima desse preço indicaria novos ganhos rumo ao ponto-chave em $113. Isso é conhecido como padrão de rompimento e reteste e poderá levar à retomada da tendência de baixa.