Ação Iron Mountain atinge resistência-chave após resultados: vale a pena comprar?

O preço da ação da Iron Mountain disparou a uma máxima histórica na quinta-feira, após a empresa publicar um relatório financeiro sólido. Subiu para US$125,26, alta de 78% em relação ao seu nível mais baixo em abril, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$36 bilhões. Esse rali pode continuar no futuro próximo à medida que a demanda segue em alta.

O negócio da Iron Mountain prospera à medida que o boom da IA continua

O preço da ação IRM tem exibido uma forte tendência de alta neste ano, tendência que se acelerou depois da divulgação dos resultados financeiros na quarta-feira. Esse crescimento é impulsionado pela crescente demanda por centros de dados nos Estados Unidos e em outros países.

Em comunicado, a empresa afirmou que sua receita atingiu um recorde de US$1,94 bilhão, alta de 17,2% ano a ano, impulsionada pelo negócio de locação de armazenamento. A receita de serviços cresceu 31%, para mais de US$841 milhões. 

Outros dados mostram que a Iron Mountain se tornou uma empresa mais lucrativa, com o lucro líquido subindo para US$149 milhões. No mesmo período do ano passado, havia registrado mais de US$16 milhões. Em comunicado, o CFO da companhia disse:

“Estamos acelerando nossos esforços de venda cruzada em ALM e Digital e tivemos um começo de ano forte em arrendamento de data centers, onde já alugamos 32 megawatts até abril. O ímpeto do nosso pipeline continua a se consolidar frente aos 400 megawatts de capacidade de data center que estão sendo energizados e estarão disponíveis nos próximos 24 meses.”

A administração da Iron Mountain acredita que o crescimento da empresa acelerará nos próximos trimestres, algo notável para uma companhia em operação nas últimas décadas.

A administração espera que a receita fique entre US$7,8 bilhões e US$7,9 bilhões, alta de 14% em relação ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA ajustado deve ficar entre US$2,92 bilhões e US$2,96 bilhões, enquanto o AFFO deverá crescer mais de 13%.

Ainda assim, uma grande preocupação entre analistas é que a avaliação da Iron Mountain tenha se tornado elevada à medida que investidores apostam no crescimento do seu negócio de data centers.

Dados compilados pela Seeking Alpha mostram que o preço futuro sobre os fundos ajustados de operações (AFFO) está em 20, acima da mediana do setor, que é 15. De modo semelhante, a relação preço/FFO subiu para 28.

Análise do preço da ação da Iron Mountain ao atingir resistência-chave 

Gráfico da ação IRM | Fonte: TradingView 

O gráfico em base semanal mostra que o preço da ação IRM esteve em forte tendência de alta nos últimos anos. Agora retestou o importante ponto de resistência de US$124,30, seu maior nível em novembro de 2024. 

No lado negativo, isso pode ser um sinal de que a ação formou um padrão de topo duplo cuja linha de pescoço está em US$69,76, seu nível mais baixo em abril do ano passado. Um topo duplo é um dos sinais de reversão de baixa mais comuns na análise técnica.

Por outro lado, há sinais de que a ação tem momentum, já que o Average Directional Index (ADX) passou para acima de 20. Um ADX acima de 20 indica que a tendência de alta continua.

Portanto, um movimento acima da tendência de alta em US$124 indicará mais ganhos, potencialmente até o nível de resistência-chave em US$130.