O preço das ações da Iron Mountain forma um padrão otimista antes dos resultados

O preço das ações da Iron Mountain disparou por anos, tornando-a uma das empresas de melhor desempenho no setor de fundos imobiliários (REIT). Excluindo os dividendos, o preço das ações da Iron Mountain disparou em mais de 6.000% desde sua abertura de capital em 1998. Ela superou os índices S&P 500 e Nasdaq 100. Então, ela pode continuar sua alta no longo prazo?

Por que as ações da Iron Mountain dispararam

A Iron Mountain é uma das principais empresas do setor de tecnologia. Ela fornece a infraestrutura que as grandes empresas de tecnologia precisam para fazer seus negócios. Por exemplo, a Iron Mountain é uma das principais proprietárias de data centers no mundo, com unidades em quase todos os continentes.

A Iron Mountain também oferece soluções de segurança cibernética, gerenciamento do ciclo de vida de ativos, gerenciamento de registros e informações, além de armazenamento e logística.

Seu negócio tem sido muito procurado nos últimos anos, à medida que as empresas aumentaram seus investimentos em dados. Espera-se que as maiores empresas americanas gastem mais de US$ 320 bilhões em centros de dados, com parte desses fundos indo para empresas como a Iron Mountain e outras empresas de centros de dados.

Os negócios da Iron Mountain têm se saído bem, já que sua receita anual saltou de US$ 4,26 bilhões em 2019 para US$ 5,98 bilhões nos últimos doze meses (TTM). Esse crescimento pode continuar nos próximos meses, já que a demanda por data centers permanece alta.

Lucros da IRM à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Iron Mountain serão seus lucros, que devem ser divulgados na quinta-feira. Esses números fornecerão mais informações sobre seu desempenho e se a demanda por data centers está aumentando.

Para recapitular, os resultados mais recentes mostraram que sua receita aumentou para US$ 1,6 bilhão no terceiro trimestre, representando uma taxa de crescimento anual de 12%. Seus fundos ajustados de operações, um número que analisa seu fluxo de caixa livre, a métrica mais importante em REITs, aumentaram para US$ 322 milhões, enquanto seu EBITDA ajustado foi de US$ 568 milhões.

A orientação da empresa era que sua receita anual seria de cerca de US$ 6,1 bilhões, enquanto seu EBITDA ajustado seria de US$ 2,2 bilhões. O AFFO e o AFFO por ação serão de US$ 0,133 bilhão e US$ 4,5. A Iron Mountain provavelmente se sairá melhor do que suas estimativas, como já fez muitas vezes antes.

A principal preocupação dos investidores é que a empresa possa ter dificuldades quando a demanda por data centers cair. Diante do progresso recente da DeepSeek, os investidores antecipam que o setor pode registrar fraca demanda.

A outra questão fundamental é que as ações da Iron Mountain são altamente caras. A Iron Mountain tem uma métrica de preço ajustado em relação aos fundos de operação de 24, maior do que a mediana do setor de 14. A métrica P/AFFO futura de 23,52 também é maior do que a mediana do setor de 12.

Análise do preço das ações da Iron Mountain

Gráfico IRM da TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da IRM recuou da alta do ano até agora de US$ 129,21 para os atuais US$ 106. Ele permaneceu ligeiramente acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 semanas.

Além disso, o preço das ações da Iron Mountain formou um padrão de cunha descendente. Ele também formou um padrão de bandeira de alta, um sinal de continuação popular.

Portanto, o preço das ações da IRM provavelmente terá uma forte quebra de alta, com o próximo ponto a ser observado em US$ 120, 13% acima do nível atual. Uma queda abaixo do lado inferior da cunha em US$ 96 indicará mais baixa.