Dow sobe 180 pontos com ganhos corporativos; petróleo recua, mas riscos persistem

As ações dos EUA avançaram na sexta-feira, sustentando o ímpeto de uma das recuperações mensais mais fortes dos últimos anos, à medida que o otimismo dos investidores em relação aos resultados corporativos superou as preocupações persistentes sobre tensões geopolíticas e a volatilidade do mercado de petróleo.

O Dow Jones Industrial Average subiu cerca de 180 pontos, ou 0,36%, enquanto o S&P 500 teve alta de 0,54% e o Nasdaq Composite abriu em alta de 0,68%.

A alta ocorre após uma sessão histórica que levou o S&P 500 e o Nasdaq Composite a fecharem em novas máximas, encerrando seu melhor desempenho mensal desde 2020.

O Dow também registrou seu ganho mensal mais forte desde novembro de 2024.

Momentum de resultados e Apple impulsionam o sentimento

A confiança dos investidores tem sido sustentada por uma temporada de resultados do primeiro trimestre amplamente sólida, especialmente entre empresas de tecnologia de grande capitalização.

As ações da Apple Inc. subiram mais de 2,9% depois que a empresa reportou resultados trimestrais acima do esperado e emitiu uma perspectiva de receita robusta, apoiada pela demanda pela linha iPhone 17 e pelo MacBook Neo.

O sentimento positivo se estendeu por partes dos setores de tecnologia e software.

A Atlassian disparou quase 25% após elevar sua previsão anual, enquanto pares como Salesforce, ServiceNow, Datadog e Workday registraram ganhos moderados.

Entre movimentos individuais, Reddit subiu mais de 11% após uma previsão de receita otimista, enquanto Roblox caiu fortemente mais de 21% depois de reduzir sua perspectiva anual de bookings.

As grandes empresas de energia apresentaram desempenhos mistos, apesar de reportarem resultados acima das expectativas. A Exxon Mobil teve ligeira alta, enquanto a Chevron recuou modestamente.

Preços do petróleo recuam à medida que sinais geopolíticos mudam

Os mercados de petróleo deram sinais de alívio após a recente volatilidade impulsionada por tensões no Oriente Médio.

Os preços caíram na sexta-feira após relatos de que o Irã enviou uma nova proposta para negociações com os Estados Unidos por meio de mediadores paquistaneses.

Os futuros do West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caíram cerca de 2%, negociando acima de $102 por barril, enquanto o Brent, referência internacional, recuou cerca de 0,5%, para pouco acima de $109.

O recuo ocorre após um forte rali que havia levado os preços do petróleo a máximas de vários anos em meio a temores de interrupções no fornecimento ligadas ao conflito.

A acomodação nos preços do petróleo ofereceu algum suporte às ações, enquanto os investidores ponderavam o potencial de redução do risco geopolítico.

No entanto, a incerteza permanece elevada, particularmente com a navegação pelo Estreito de Hormuz tendo parado, o que aumenta preocupações sobre restrições de oferta de mais longo prazo.

Perspectiva turva por preocupações econômicas e tendências sazonais

Apesar do forte ímpeto do mercado, os investidores estão cada vez mais cautelosos quanto à sustentabilidade do rali conforme os mercados entram em maio, período historicamente associado a retornos mais fracos.

Dados da Fidelity mostram que o S&P 500 ganhou em média cerca de 2% entre maio e outubro desde 1945, comparado com aproximadamente 7% durante o período de novembro a abril.

Ao mesmo tempo, dados econômicos recentes introduziram uma perspectiva mais matizada.

Embora o produto interno bruto dos EUA tenha crescido a uma taxa anualizada de 2% no primeiro trimestre, indicadores subjacentes sugerem alguma fraqueza.

O crescimento do consumo desacelerou e a taxa de poupança pessoal caiu, indicando que as famílias podem estar usando reservas para manter o consumo.

Persistem também preocupações sobre a escala dos gastos relacionados à inteligência artificial por grandes empresas de tecnologia e suas implicações para a rentabilidade de longo prazo.

Ao entrarem em um novo mês, os investidores equilibrarão o forte momentum de resultados com os riscos macroeconômicos e os desdobramentos geopolíticos, sendo a durabilidade do rali recente uma questão central.