Ação da Rolls‑Royce sinaliza padrão altista raro: está prestes a disparar?

O preço da ação da Rolls‑Royce manteve‑se estável nos últimos dois dias, ajudado pela garantia da empresa de que seus negócios continuavam a todo vapor apesar da fraqueza persistente. A RR subiu para 1,200p na segunda‑feira, ante a mínima do mês de 1.093p.

Rolls‑Royce Holdings beneficiada por sua diversificação e execução

A Rolls‑Royce Holdings e outras empresas da aviação civil enfrentam fortes ventos contrários este ano, incluindo o recente colapso da Spirit Airlines, um grande ator no segmento de baixo custo.

Os preços do combustível de aviação dispararam, e o tráfego em algumas regiões, especialmente no Oriente Médio, diminuiu drasticamente em meio à guerra em curso entre EUA e Irã.

A Rolls‑Royce está exposta a essa fraqueza, especialmente se a crise se agravar, já que a escassez de combustível de aviação na Europa pode afetar suas operações. Um bom exemplo é a Lufthansa, que cortou 20.000 voos de curta distância.

Em uma declaração em sua assembleia geral anual na semana passada, a administração afirmou que começou o ano bem e que está no caminho certo para atingir sua meta, que inclui um lucro subjacente entre £4 billion e £4.2 billion e um fluxo de caixa livre entre £3.6 billion e £3.8 billion.

A administração observou que as horas de voo de grandes motores aumentaram 5% para 115% dos níveis de 2019 no primeiro trimestre. Espera‑se que as LFH fiquem entre 115% e 120% dos níveis de 2019.

Esses números são importantes por causa do modelo de negócios da empresa, que inclui oferecer serviços a companhias aéreas que utilizam seus motores. Essas empresas pagam por hora de voo por motor, o que significa que a companhia só gera receita quando o motor está em voo.

Notadamente, a administração apontou uma recuperação significativa nas EFH no Oriente Médio, com as EFH do Trent XWB acima dos níveis pré‑conflito. As EFH permaneceram fortes em outras regiões, com a administração observando que a maioria dos cancelamentos de voos ocorreu no segmento de fuselagem estreita.

Além disso, a Rolls‑Royce está recebendo pedidos robustos por seus motores, apesar dos desafios do setor. Por exemplo, recebeu encomendas do Trent 1000 XE, que estará em oito aviões Boeing em abril. A empresa também pode se beneficiar se Trump visitar a China, onde espera‑se que companhias aéreas façam pedidos de mais de 500 aeronaves.

Além disso, a empresa se tornou um player importante no setor de data centers, fornecendo soluções para empresas e concessionárias. Sua carteira de pedidos no setor de energia subiu para £7.3 billion. A companhia também mira tornar‑se um player relevante na indústria de Reatores Modulares Pequenos (Small Modular Reactors), onde já começou a receber pedidos.

Análise técnica do preço da ação da Rolls‑Royce

Gráfico da RR | Fonte: TradingView 

O gráfico em período diário mostra que o preço da ação da Rolls‑Royce se recuperou nos últimos dias. Essa recuperação ocorreu após a formação de um padrão de fundo duplo em $1,093 e uma linha de pescoço em 1,322p.

A ação tenta ultrapassar a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) reverteu e tenta cruzar os 50. 

Portanto, a combinação do padrão de fundo duplo e do RSI em alta indica que a ação deverá se recuperar, inicialmente até 1,322p e depois rumo à máxima histórica de 1,413p. Uma queda abaixo do suporte-chave em 1,093p invalidará a perspectiva altista.