Preço da CoreWeave dispara e pode atingir recorde após resultados

O preço da ação da CoreWeave manteve sua forte corrida de alta esta semana, alcançando seu ponto mais alto desde outubro do ano passado, e há indícios de que a tendência de alta continuará quando divulgar seus resultados hoje.

O preço da ação CRWV subiu para US$137, um forte avanço em relação à mínima do ano de US$64, onde formou um padrão de fundo duplo.

CoreWeave deve publicar resultados financeiros sólidos 

O preço das ações CRWV manteve sua tendência de alta, apoiado pelos contínuos gastos robustos na indústria de inteligência artificial.

O foco agora se volta para os próximos resultados financeiros, que fornecerão mais informações sobre o negócio. 

Há indícios de que a empresa está indo bem, com aceleração no crescimento da receita.

Junto com a Nebius, a empresa tornou-se um duopólio na indústria neocloud, atraindo grandes contratos das maiores empresas do setor como Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms e Anthropic.

A CoreWeave firmou recentemente uma grande parceria com a Anthropic, que usará seus data centers para treinar seus modelos de IA. Embora o valor envolvido não tenha sido divulgado, há boas chances de que seja avaliado em bilhões de dólares.

Também há sinais de que alguns de seus clientes existentes continuarão ampliando seus pacotes.

Um bom exemplo é a Meta Platforms, que fechou um acordo de US$17 bilhões com a empresa no ano passado e o ampliou para US$21 bilhões recentemente.

A CoreWeave registrou mais de US$5,1 bilhões no trimestre anterior, um aumento de 168% ano a ano.

Esse crescimento de receita coincidiu com a alta em seu backlog, que passou para US$66,8 bilhões. Seu EBITDA ajustado subiu para US$3,1 bilhões.

O cenário mais provável é que o backlog da empresa salte para mais de US$100 bilhões nos próximos meses.

Os analistas esperam que os próximos resultados mostrem que a receita subiu 100% para US$1,96 bilhão.

Há chances de que o número real seja bem maior do que isso, graças aos seus acordos recentes. O lucro por ação (EPS) deve melhorar para -US$1,2.

Desafios-chave permanecem 

Ainda assim, a divulgação dos próximos resultados provavelmente mostrará que a empresa enfrenta alguns desafios importantes.

Primeiro, o custo de fazer negócios continua subindo, especialmente na indústria de chips de memória.

Como resultado, as empresas aumentaram seus preços, o que está afetando grandes operadores de data centers.

Um bom exemplo disso é o anúncio recente de que as principais empresas gastarão mais de US$725 bilhões em despesas de capital este ano. 

Embora isso represente um grande aumento em relação à estimativa anterior de US$650 bilhões, a realidade é que a maioria das empresas apontou problemas de preços.

O aumento nos preços dos semicondutores significa que suas margens provavelmente ficarão pressionadas este ano.

Outro risco é seu endividamento, que cresceu de forma parabólica nos últimos meses.

Ao final do trimestre anterior, tinha mais de US$6,7 bilhões em dívida corrente e US$14,6 bilhões em dívida não corrente.

Seu passivo total saltou para US$45,9 bilhões, ante US$16 bilhões um ano antes.

Ainda assim, essas preocupações são um tanto exageradas, pois a empresa, em última instância, começará a focar na lucratividade quando a fase de investimentos terminar.

Além disso, a dívida é usada para comprar chips, que são ativos cujo valor pode permanecer elevado ao longo do tempo.

A ação da CoreWeave pode atingir máxima histórica em breve

Gráfico da CRWV | Fonte: TradingView 

O gráfico diário revela que o preço da ação CRWV disparou neste ano e agora está no nível mais alto em meses.

Ele já ultrapassou o nível de resistência chave em US$114,5, seu ponto mais alto em janeiro deste ano.

A ação continua acima das Médias Móveis Exponenciais de 50 e 100 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) disparou, sinal de momento robusto.

Portanto, a previsão mais provável para a ação da CoreWeave é altista, com o próximo alvo importante sendo sua máxima histórica de US$186. Esse alvo está cerca de 35% acima do nível atual.

Por outro lado, uma queda abaixo do suporte chave em US$114 invalidará a perspectiva altista.