Ação Circle: crescimento da receita acelera; Arc capta $222M

A ação da Circle Internet subiu mais de 4% no pré-mercado após divulgar um alentador relatório de resultados do primeiro trimestre, que mostrou forte crescimento de receita. CRCL avançou até o importante nível de resistência em $120, subindo acentuadamente desde a mínima do ano de $50.

A ação Circle sobe com continuação do crescimento da receita

O preço da ação CRCL tem se mantido em uma faixa estreita nos últimos dias. Essa consolidação pode ser a calmaria antes de uma alta que a empurre para níveis superiores nas próximas semanas, à medida que seu momentum de receita continua.

Os resultados financeiros divulgados na segunda-feira mostraram que o crescimento da rede de stablecoins expandiu 28% a/a, para mais de $77 bilhões. Ao mesmo tempo, o volume de transações em USDC disparou 262% a/a, para mais de $21,5 trilhões.

Essas métricas ajudaram a impulsionar substancialmente sua receita. A receita aumentou 20%, para $694 milhões, favorecida pelo volume contínuo de stablecoins e pelas taxas de juros mais altas.

A empresa gerou um EBITDA de $151 milhões com margem de 53%.  Além disso, o projeto Arc da companhia agora captou $222 milhões a uma avaliação totalmente diluída (FDV) de $3 bilhões, com a16z como investidor líder. Entre os demais investidores estão empresas como Apollo Global, BlackRock, Bullish e Ark Invest. 

O objetivo da Circle é tornar o Arc a maior rede layer-1 focada em stablecoins do setor. As métricas do testnet mostram que ele já processou mais de 244 milhões de transações, com o número de endereços únicos saltando para 1,6 milhão.

Enquanto isso, a empresa lançou o Circle Agent Stack, uma plataforma que permitirá que agentes gastem, ganhem e coordenem dentro de regras definidas. Terá carteiras de agentes, nanopagamentos para agentes e um marketplace de agentes.

Espera-se aceleração do crescimento de stablecoins

O cenário mais otimista para a ação Circle é que a indústria de stablecoins ainda está em sua infância, apesar dos $320 bilhões nela retidos. Dados recentes mostraram que o valor global de transações com stablecoins saltou para $33 trilhões no ano passado, alta de 72% em relação ao ano anterior. USDC lidera em termos de volumes, apesar de sua valorização menor frente ao Tether (USDT).

Ao mesmo tempo, o Citi estima que a oferta de stablecoins saltará para $3,8 trilhões até 2030. Outra estimativa, da Visa, prevê que o número crescerá para $1,6 trilhão no mesmo período.

O USDC está bem posicionado para dominar o setor nesse cenário, por ser o maior nome regulamentado. Assim, existe a probabilidade de que a receita da empresa aumente 14,2% este ano, para $3,13 bilhões. Em seguida, crescerá 37% para $4,32 bilhões no próximo ano e pode chegar a $10 bilhões nos próximos anos. 

A ação da Circle também se beneficiará com a condução pelo Comitê Bancário do Senado da sessão de markup do CLARITY esta semana. Esse acordo tornará mais fácil para as exchanges de cripto oferecerem rendimento de stablecoins a seus clientes.

Análise do preço da ação Circle Group

Gráfico da CRCL | Fonte: TradingView

Os indicadores técnicos sugerem que o preço da ação CRCL pode estar prestes a explodir para cima nos próximos meses. Formou um pequeno padrão de fundo duplo em $86,23 e uma linha de pescoço em $110. 

Ao mesmo tempo, negociou acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, que lhe deu o maior suporte. Mais notavelmente, a ação parece prestes a iniciar a terceira fase do padrão de ondas de Elliott, que costuma ser a mais longa. 

Portanto, a previsão mais provável para o preço das ações da Circle é altista, com a próxima resistência relevante em $136,18, seu ponto mais alto em março. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos em direção a $150.