Nasdaq rumo a 30.000; S&P 500 acima de 8.000

Os riscos geopolíticos atingiram um ponto crítico na segunda-feira depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que o cessar-fogo com o Irã está “em suporte de vida” ao rejeitar a contraproposta de Teerã para um tratado de paz.

Com o Estreito de Hormuz permanecendo um ponto de tensão volátil e os preços de energia ameaçando comprimir as margens corporativas, o ambiente macro parece cheio de perigos.

No entanto, a elite de Wall Street permanece notavelmente imperturbável.

Enquanto o tambor da guerra soa mais alto, o apelo da revolução da inteligência artificial tem se mostrado mais ressonante para os investidores.

Por que Dan Ives vê o Nasdaq chegando a 30.000

O analista sênior da Wedbush Securities, Dan Ives, lidera a ofensiva otimista, prevendo ousadamente que o Nasdaq Composite escalará a montanha dos 30.000 pontos dentro do próximo ano.

Embora o índice já esteja em 26.347 — alta de 13% no ano — Ives sustenta que o mercado ainda está nos “primeiros dias” de uma era transformadora.

Em entrevista à CNBC, ele caracterizou o atual ambiente de IA como um “superciclo de memória” — impulsionado por uma relação demanda/oferta de 10 para 1 por chips de alto desempenho.

Ives descarta críticos como Michael Burry, que recentemente comparou o fervor da IA à bolha das pontocom de 1999.

Para ele, a validação está no fluxo de dinheiro entrando em apostas derivativas em software, cibersegurança e infraestrutura de energia.

“Os críticos vão criticar”, observou Ives, mas o “buildout” fundamental sugere que esse rali tem mais dois anos de fôlego.

Por que Ed Yardeni espera que o S&P 500 atinja 8.250 este ano

Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, também ajustou sua posição, elevando sua meta de fim de ano para o índice de referência S&P 500 para 8.250.

Essa perspectiva revisada apoia-se em uma base de estimativas de lucros “fenomenais” que têm consistentemente superado até as projeções mais otimistas.

Com 84% das empresas do S&P 500 superando as estimativas de lucro líquido nesta temporada — a maior taxa desde 2021 — Yardeni admite que pode ter sido “otimista, mas não otimista o suficiente”.

Enquanto os críticos apontam o conflito EUA-Irã como um potencial sabotador, ele enfatiza a “resiliência do consumidor” e da economia.

Mesmo com os preços do petróleo atuando como vento contrário, a expansão dos lucros ano a ano de 25,6% observada atualmente é quase quatro vezes a média de cinco anos, reforçando que as empresas americanas se desvincularam do pessimismo geopolítico.

A fronteira “phygital” e o caminho à frente

No geral, o caminho adiante será definido por saber se esse momentum pode sobreviver à sequência de divulgações de alto impacto que se aproxima.

Na próxima semana, o mercado volta o foco para a “IA física” e os setores de varejo, com Nvidia, Walmart e Home Depot programadas para divulgar resultados.

Seus resultados trimestrais servirão de teste para saber se a tese da IA pode resistir a juros elevados e às pressões inflacionárias de um mercado de energia em tempo de guerra.

Embora Paul Tudor Jones alerte para correções de valuation de tirar o fôlego no horizonte, o sentimento predominante é de acumulação agressiva.

Enquanto os hyperscalers continuarem a investir bilhões em data centers e silício customizado, o consenso sugere que os touros continuarão a superar os ursos, independentemente das manchetes vindas do Oriente Médio.