Dow Jones recua enquanto S&P 500 bate recorde com rali de chips de IA

O S&P 500 e o Nasdaq Composite fecharam em novos recordes na quarta-feira, enquanto investidores continuaram a apostar em ações de tecnologia relacionadas à inteligência artificial, ignorando outro relatório de inflação mais quente do que o esperado e aumentando as expectativas de que o Federal Reserve possa manter as taxas de juros elevadas por mais tempo.

O amplo S&P 500 subiu 0,58% e fechou em 7.444,25, enquanto o Nasdaq Composite avançou 1,2% para 26.402,34.

Ambos os índices alcançaram novos máximos intradiários e de fechamento durante a sessão.

Em contraste, o Dow Jones Industrial Average caiu 67,36 pontos, ou 0,14%, para encerrar em 49.693,20.

Ações de tecnologia e semicondutores lideraram o rali apesar das preocupações com a inflação pesarem sobre grande parte do mercado.

Nvidia subiu mais de 2%, enquanto Micron Technology avançou mais de 4%.

O VanEck Semiconductor ETF avançou cerca de 2%.

Enquanto isso, cerca de dois terços das componentes do S&P 500 caíram durante a sessão, segundo dados da FactSet.

Ações mais ligadas ao ciclo econômico, incluindo Home Depot e JPMorgan Chase, tiveram desempenho inferior à medida que investidores reagiram à inflação mais alta e ao aumento dos custos de energia ligados ao conflito em curso no Irã.

Rali de chips impulsionado pela IA eleva mercados

O entusiasmo dos investidores em torno da inteligência artificial continuou a dominar a atividade de negociação, especialmente entre ações de semicondutores vinculadas à construção da infraestrutura de IA.

O setor também recebeu suporte depois que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, juntou-se à viagem do presidente Donald Trump à China para reuniões com o presidente chinês Xi Jinping.

Investidores interpretaram a participação de Huang como um possível sinal de melhora nas perspectivas de vendas de chips de IA da Nvidia na China.

A Reuters relatou que seis das megacaps de tecnologia do "Magnificent Seven" registraram ganhos durante a sessão.

Dados de inflação reduzem esperanças de cortes de juros

O rali do mercado ocorreu apesar de novos dados de inflação que reforçaram preocupações sobre pressões de preços persistentes na economia dos EUA.

O Departamento do Trabalho informou que o Índice de Preços ao Produtor (Producer Price Index) subiu 1,4% em abril, marcando o maior aumento mensal desde março de 2022 e superando significativamente as expectativas dos economistas, que previam um aumento de 0,5%.

Em base anual, a inflação no atacado subiu 6%, o maior aumento desde dezembro de 2022.

Grande parte do aumento foi atribuída à alta dos preços de energia e a interrupções no abastecimento de petróleo ligadas às tensões em torno do Estreito de Ormuz durante o conflito com o Irã.

Medidas subjacentes de inflação também permaneceram elevadas, sugerindo que custos mais altos estão se espalhando por segmentos mais amplos da economia.

Os dados seguem outro relatório de inflação ao consumidor mais forte do que o esperado divulgado no início da semana, reduzindo ainda mais as expectativas de cortes de juros do Federal Reserve no curto prazo.

A presidente do Fed de Boston, Susan Collins, afirmou na quarta-feira que um aumento da taxa de juros ainda poderia ser possível se as pressões inflacionárias não cederem.

Cúpula Trump-China atrai a atenção do mercado

Os mercados também monitoraram de perto os desdobramentos da visita de Trump a Pequim, onde o presidente dos EUA realiza uma cúpula de dois dias com Xi Jinping.

Trump viajou com uma delegação que incluía Jensen Huang e o CEO da Tesla, Elon Musk, enquanto a administração busca avanços em comércio, acesso à tecnologia e acordos comerciais.

Os tópicos na agenda incluem manter a frágil trégua comercial entre os dois países e incentivar a China a ampliar o acesso para empresas dos EUA.

Em outra frente do mercado, o Morgan Stanley elevou sua meta de fim de ano para o S&P 500, de 7.800 para 8.000, citando resultados empresariais fortes e o contínuo momentum das ações dos EUA.