Prévia de resultados da Walmart: analista diz que múltiplo premium do WMT é justificado

A Bentonville-headquartered Walmart Inc WMT está no centro das atenções enquanto o gigante do varejo se prepara para divulgar seus resultados do primeiro trimestre (Q1) em 14 de maio^º – antes da abertura do pregão.

O consenso aponta para que a WMT registre US$0,65 por ação (ajustado) em cerca de $172,5 bilhões em receita, o que representa um crescimento relevante tanto no topo quanto no lucro em relação a $0,61 por ação e $165,5 bilhões no ano passado.

Rumo à divulgação trimestral, as ações da Walmart subiram cerca de 15% em comparação ao início deste ano (2026).

Analista continua otimista com ações da Walmart antes dos resultados do 1º trimestre

Analistas do Morgan Stanley estão recomendando que clientes aumentem posições em ações da WMT antes dos resultados do 3º trimestre da empresa.

O preço-alvo de $140 sinaliza um potencial de alta adicional de cerca de 8% em relação aos níveis atuais.

Segundo a firma de investimentos, a avaliação atual da Walmart – quase 45x os lucros futuros – é justificada por sua evolução estrutural.

Seus analistas destacam um ciclo virtuoso em que a escala do e-commerce alimenta segmentos de alta margem, como o Walmart Connect, braço de publicidade do varejista, que registrou crescimento de 41% no trimestre anterior.

Aproveitando seus 2,1 milhões de funcionários e sua enorme presença física como centros de atendimento, a WMT deixou de ser apenas uma operação defensiva de mercearia; tornou-se um disruptor movido por tecnologia.

O Morgan Stanley também afirmou que as vendas mesmas lojas (comps) da WMT no 1º trimestre podem crescer até 4,5% — bem acima dos 3,9% projetados por especialistas.

Para onde os dados de opções indicam que as ações da WMT podem ir em seguida

Os traders de opções parecem concordar com o Morgan Stanley, precificando uma continuação do salto nas ações da Walmart após os resultados do 1º trimestre.

De acordo com a Barchart, a relação put/call em contratos com vencimento em 15 de maio está atualmente em 0,46 — indicando um viés de alta — com o preço superior sugerindo que a WMT poderia negociar perto de $133 até o fim desta semana.

Mesmo do ponto de vista técnico, a Walmart parece posicionada para novos ganhos adiante.

Rompeu suas principais médias móveis (MAs), com um RSI na casa dos 50 indicando mais espaço para alta antes de a ação entrar em território de sobrecompra.

Um rendimento de dividendo de 0,76% torna a WMT ainda mais atraente como posição de longo prazo em 2026.

Como se posicionar na Walmart Inc antes dos resultados do 1º trimestre

Um componente crítico do valuation premium da WMT é sua integração agressiva de inteligência artificial em sua infraestrutura global.

Diferentemente de varejistas tradicionais, a Walmart Inc está utilizando IA autônoma e análises preditivas para otimizar cadeias de suprimento e personalizar a experiência de compra.

Essa estratégia de Physical AI transformou a companhia em uma potência logística de alta tecnologia, permitindo competir diretamente com a Amazon em velocidade de entrega ao mesmo tempo em que mantém margens superiores no setor de mercearia.

Ao automatizar seus centros de distribuição e usar IA para gerenciar estoque em tempo real, a Walmart está efetivamente exportando seu playbook tecnológico dos EUA para mercados internacionais como México e China.

Essa transformação digital é a principal razão pela qual Wall Street está disposta a pagar um prêmio semelhante ao de empresas de tecnologia pela instituição varejista de 63 anos.