Dow avança; Nasdaq recua com alta do petróleo e rendimentos do Tesouro pressionam tecnologia

As ações dos EUA terminaram mistas na segunda-feira, com investidores acompanhando a alta do petróleo, os rendimentos elevados do Tesouro e a escalada de tensões no Oriente Médio, enquanto as ações de tecnologia ampliaram o recuo recente após um rali recorde no início deste mês.

O Dow Jones Industrial Average subiu 159.95 pontos, ou 0.32%, e fechou em 49,686.12.

Enquanto isso, o S&P 500 recuou 0.07% para 7,403.05, e o Nasdaq Composite caiu 0.51%, encerrando em 26,090.73.

As quedas marcaram a segunda sessão consecutiva de baixa para o Nasdaq, enquanto investidores reavaliavam valuations em ações de tecnologia de alto crescimento e semicondutores diante de preocupações crescentes com inflação e a disparada dos rendimentos dos títulos.

Ações de tecnologia e chips lideram fraqueza do mercado

As ações de tecnologia permaneceram sob pressão na segunda-feira, após a forte alta dos rendimentos soberanos globais na semana passada, que pesou sobre os setores orientados ao crescimento.

O setor de informação tecnológica liderou as quedas entre os principais grupos industriais do S&P 500, com empresas de semicondutores e chips de memória entre os maiores arrastões do mercado mais amplo.

As ações da Seagate Technology caíram quase 7% depois que o CEO Dave Mosley disse, durante uma conferência do JPMorgan, que construir novas instalações de manufatura “levharia tempo demais”, alimentando preocupações de que a indústria de chips de memória possa ter dificuldades para suprir a demanda crescente ligada à infraestrutura de inteligência artificial.

Micron Technology caiu quase 6%, enquanto Western Digital e Sandisk recuaram cerca de 5% cada.

Fabricantes de chips relacionados a IA, como Nvidia e Broadcom, também registraram quedas em torno de 1%.

A liquidação ocorreu depois de um rali poderoso em ações de semicondutores que ajudou a impulsionar o S&P 500 e o Nasdaq a novas máximas históricas na semana passada, enquanto o Dow brevemente retomou a marca dos 50.000 pontos.

Os investidores também continuaram reagindo ao forte movimento do mercado de títulos na sexta-feira, quando o Nasdaq-100 sofreu sua pior queda em um único pregão desde 27 de março, após os rendimentos do Tesouro subirem acentuadamente em todo o mundo.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos alcançou seu nível mais alto desde fevereiro de 2025 no início da segunda-feira, enquanto os rendimentos de títulos de longo prazo no Reino Unido e no Japão também permaneceram elevados.

Preços do petróleo e tensões no Oriente Médio continuam em foco

Os mercados de energia permaneceram voláteis ao longo da segunda-feira, com investidores monitorando de perto os desdobramentos envolvendo o Irã e os Estados Unidos.

O West Texas Intermediate fechou em alta de cerca de 3% a $108.66 por barril, enquanto o Brent avançou mais de 2%, encerrando a $112.10 por barril.

Os preços do petróleo subiram inicialmente por temores de interrupções no fornecimento ligadas ao Estreito de Ormuz, antes de reduzir parte dos ganhos mais tarde na sessão.

O presidente Donald Trump disse na segunda-feira que estava adiando um ataque militar planejado ao Irã, que segundo relatos estaria agendado para terça-feira, após conversas com líderes do Catar, Arábia Saudita e dos Emirados Árabes Unidos.

Trump afirmou que “negociações sérias estão agora em andamento” que potencialmente poderiam produzir um acordo aceitável para os Estados Unidos.

Os comentários ajudaram a aliviar alguns receios imediatos sobre interrupções no fornecimento de petróleo, embora os investidores tenham permanecido cautelosos depois que Trump advertiu no domingo que o Irã precisava “se mexer” ou “não vai sobrar nada”.

Investidores monitoram inflação e perspectivas de resultados

A combinação de preços de energia mais altos e o aumento dos rendimentos do Tesouro aumentou as preocupações de que a inflação possa permanecer elevada por mais tempo, reduzindo a probabilidade de cortes nas taxas pelo Federal Reserve no curto prazo.

De acordo com os dados do CME FedWatch, os traders agora estão precificando uma probabilidade crescente de um novo aumento da taxa pelo Federal Reserve até o final do ano, após dados de inflação mais quentes do que o esperado divulgados na semana passada.

Os investidores agora voltam a atenção para vários grandes relatórios de resultados corporativos previstos para o final desta semana, incluindo os resultados de Nvidia e Walmart.

Os resultados da Nvidia são particularmente importantes para os mercados após o rali massivo em ações de semicondutores ligados à IA neste ano, enquanto os números do Walmart podem oferecer mais entendimento sobre como os consumidores estão lidando com a alta dos preços dos combustíveis e as pressões inflacionárias mais amplas.