Prata sob pressão enquanto alta dos yields dos EUA reduz apelo dos metais preciosos

O preço da prata (XAG/USD) caiu 0,7% para cerca de US$75,20 no início da sessão europeia de quinta-feira, recuando após não conseguir estender sua recuperação acima do nível de US$76,60 mais cedo na sessão.

O metal branco ficou sob pressão à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos se recuperaram após uma forte correção vista na quarta-feira.

O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de referência de 10 anos subiu 0,3% para cerca de 4,6%, embora permanecesse abaixo da máxima de vários anos de 4,69% registrada na terça-feira.

Rendimentos do Tesouro se recuperam após comentários de Trump sobre o Irã

Os rendimentos do Tesouro dos EUA haviam recuado anteriormente após comentários do presidente dos EUA, Donald Trump, que indicaram que Washington estava nas fases finais de finalização de um acordo com o Irã.

Os rendimentos dos títulos haviam subido nas últimas duas semanas à medida que os operadores aumentaram as apostas de que o Federal Reserve poderia elevar as taxas de juros ainda este ano.

As expectativas foram impulsionadas pelos preços elevados do petróleo em meio a preocupações relacionadas ao fechamento do Estreito de Ormuz.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de o Federal Reserve promover ao menos um aumento da taxa de juros este ano está atualmente em 51%.

A mudança marca uma reversão acentuada em relação às expectativas anteriores do mercado, quando os operadores antecipavam duas reduções de juros antes do início do conflito no Oriente Médio.

Rendimentos do Tesouro mais altos geralmente reduzem a atratividade de ativos que não pagam rendimento, como a prata, já que os investidores tendem a favorecer instrumentos que geram juros durante períodos de alta nos rendimentos.

Perspectiva da inflação mantém sentimento firme sobre rendimentos

Espera-se que a perspectiva para os rendimentos dos títulos dos EUA permaneça altista, a menos que a inflação nos Estados Unidos comece a dar sinais de arrefecimento.

Os participantes do mercado continuam a monitorar de perto as expectativas de inflação, pois pressões de preços persistentes podem reforçar o argumento a favor de uma política monetária mais apertada.

Uma elevação sustentada dos rendimentos pode continuar a pressionar os metais preciosos, incluindo a prata.

Perspectiva técnica da prata permanece fraca

A prata negociava em torno de US$75,22 no momento da escrita, mantendo uma perspectiva de curto prazo baixista.

O metal continua sendo negociado abaixo da Média Móvel Exponencial de 20 dias (EMA) em US$77,84.

A ação do preço também permanece abaixo da borda ascendente de uma formação de Triângulo Ascendente, que agora atua como resistência perto de US$78,31.

A ruptura abaixo do nível de suporte da tendência sugere uma possível fase corretiva dentro da tendência de alta mais ampla.

Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (RSI-14) pairou perto de 46, indicando condições de momento neutras a fracas.

A leitura sugere que a pressão de baixa permanece intacta, embora o mercado ainda não tenha entrado em território de sobrevenda.

Níveis-chave a observar para o preço da prata

No lado positivo, a resistência imediata é vista perto da EMA de 20 dias em torno de US$77,84, que continua a limitar as tentativas de recuperação.

Além disso, o próximo nível de resistência importante está na máxima de 15 de maio de US$83,88.

No lado negativo, a prata pode cair em direção a US$70 se não conseguir recuperar a linha de tendência ascendente do padrão de Triângulo Ascendente.

Um movimento sustentado abaixo de US$70,00 poderia expor o metal a nova fraqueza rumo à mínima de 26 de março em US$66,71.