Ações da Nextpower disparam a máxima histórica após acordo de $365M pela Prevalon

As ações da Nextpower NXT dispararam a máximas históricas na sexta-feira, depois que a empresa de energia limpa anunciou um acordo para adquirir a fabricante de armazenamento de energia por baterias Prevalon Energy por até $365 milhões, medida que amplia sua incursão nos mercados de infraestrutura energética impulsionada por IA.

As ações da Nextpower subiram até 14% durante a sessão, para cerca de $156.50, superando significativamente o mercado mais amplo.

O rali refletiu o otimismo dos investidores em torno da maior aquisição da empresa desde sua cisão da Flex em 2024.

A aquisição ocorre enquanto empresas de energia limpa recuperam impulso após terem passado grande parte do último ano ofuscadas pelo entusiasmo dos investidores por ações de inteligência artificial e do setor de defesa.

O aumento da demanda por eletricidade, preços mais altos de combustíveis e a ampliação das necessidades de infraestrutura relacionadas à IA têm recentemente deslocado a atenção de volta para as energias renováveis e tecnologias de armazenamento.

Nextpower expande atuação no mercado de armazenamento por baterias

A aquisição da Prevalon marca a entrada da Nextpower no setor de sistemas de armazenamento de energia por baterias (BESS), que os analistas consideram cada vez mais crítico para o crescimento de longo prazo da infraestrutura de energia renovável.

Sistemas de armazenamento de energia por baterias armazenam eletricidade e a liberam quando a demanda aumenta, ajudando a estabilizar a geração de energia renovável e a sustentar a confiabilidade da rede.

A Prevalon implantou mais de 6 gigawatt-horas de sistemas de armazenamento em escala utilitária globalmente e trabalha com vários provedores de computação em nuvem não identificados.

A empresa disse que assegurou "1.3 gigawatts de contratos firmes de fornecimento apoiando implantações de infraestrutura de IA e hyperscalers."

A Nextpower planeja integrar a tecnologia de armazenamento da Prevalon e suas aplicações de gerenciamento de energia à sua plataforma de tecnologia solar existente.

A aquisição também criará uma nova via de crescimento ligada à expansão da demanda por data centers e infraestrutura de IA.

O acordo será financiado por uma combinação de aproximadamente $1.6 billion em caixa e endividamento adicional.

A transação deve ser concluída durante o segundo trimestre, sujeita à aprovação regulatória.

Analistas do Jefferies descreveram a aquisição como a "transação individual de maior porte da empresa desde a cisão da controladora, Flex, em 2024, por uma margem substancial."

IA e demanda por energia remodelam perspectiva para tecnologia limpa

A aquisição também reflete mudanças mais amplas nos mercados globais de energia.

A demanda ligada à infraestrutura de inteligência artificial elevou de forma significativa as expectativas de consumo de eletricidade, particularmente de data centers hyperscale que exigem sistemas de energia de reserva estáveis.

Ao mesmo tempo, o aumento das tensões geopolíticas e dos preços dos combustíveis reforçou o interesse dos investidores em tecnologias de energia renovável.

O fechamento do Estreito de Ormuz durante o conflito no Irã interrompeu fluxos globais de petróleo e elevou os custos de combustíveis em todo o mundo, criando suporte adicional para alternativas de energia limpa.

O RBC Capital Markets observou que os comentários de empresas de energia renovável desde o início do conflito "têm sido amplamente construtivos."

Banco acrescentou que o interesse dos investidores em energia limpa e materiais de transição acelerou após uma desaceleração prolongada em investimentos relacionados a meio ambiente, social e governança durante 2025.

A Wood Mackenzie descreveu separadamente o conflito no Irã como um potencial "game changer" para a adoção de veículos elétricos, projetando que 80 milhões de EVs poderiam entrar no mercado global até 2030 como resultado direto da disrupção.

Analistas elevam preços-alvo após a aquisição

Analistas de Wall Street reagiram positivamente ao anúncio da aquisição.

A Northland elevou seu preço-alvo para as ações da Nextpower para $162, enquanto a Jefferies aumentou seu alvo para $159 e o RBC elevou o preço-alvo para $149.

Todos mantiveram classificações de Compra ou Outperform para a ação.

O UBS também aumentou seu preço-alvo para $170, de $140, ao mesmo tempo em que reiterou uma recomendação de Compra.

O banco afirmou que a Nextpower está evoluindo além de uma empresa especializada em controladores solares para um fornecedor diversificado de hardware elétrico capaz de capitalizar a demanda crescente em mercados de energia renovável e infraestrutura de IA.

O UBS observou que a liderança de mercado da empresa e seus relacionamentos com clientes a posicionam bem para expandir em produtos de armazenamento e conversão de energia, apesar dos custos de integração e logística no curto prazo relacionados à aquisição da Prevalon.

A empresa acrescentou que a Nextpower continua sendo uma de suas ações preferidas dentro do setor de energia limpa.

"Em alguns casos, a melhora na demanda antecede o conflito, mas os recentes desenvolvimentos geopolíticos reforçaram a tendência", escreveram analistas do RBC.