Ação da Netflix caminha para sua pior sequência de perdas em quase quatro anos

As ações da Netflix NFLX caíram na quarta-feira, colocando a gigante do streaming a caminho de sua maior sequência de perdas desde o final de 2022, mesmo com a empresa continuando a expandir seu negócio de publicidade e a manter políticas de alocação de capital favoráveis aos acionistas.

A ação caiu 2.6% para $81.21 durante a sessão de quarta-feira, marcando seu oitavo dia consecutivo de perdas se a queda se mantiver até o fechamento.

De acordo com o Dow Jones Market Data, isso representaria a maior sequência de perdas da Netflix desde 7 de nov. de 2022, quando as ações também registraram oito quedas diárias seguidas.

A última fraqueza amplia uma tendência de queda mais ampla que vem pressionando a ação desde que a empresa divulgou os resultados do primeiro trimestre em abril.

Resultados fortes ofuscados por guidance e mudanças na liderança

A Netflix entregou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas de Wall Street quando divulgou o balanço em 16 de abril.

Contudo, os investidores passaram a focar em uma orientação mais fraca do que o esperado e no anúncio de que o cofundador e presidente Reed Hastings deixaria seu cargo.

Espera-se que Hastings deixe a posição de chairman no final de junho, e a empresa está atualmente em busca de um sucessor.

Desde o fechamento a $107.79 em 16 de abril, as ações da Netflix caíram cerca de 25%.

A ação está 10% abaixo desde o início do ano e perdeu 34% nos últimos 12 meses.

A empresa, no entanto, continuou a fortalecer sua posição financeira.

A Netflix recentemente elevou sua guidance de fluxo de caixa livre e retomou seu programa de recompra de ações, com aproximadamente $6.8 billion remanescentes sob sua autorização existente.

A empresa também recebeu uma taxa de rescisão de $2.80 billion após o cancelamento de um acordo envolvendo a Warner Bros., o que proporcionou flexibilidade financeira adicional.

Além dos retornos de capital, a Netflix acelerou a expansão de seu negócio de publicidade e ampliou sua parceria com a iHeartMedia para incluir podcasting em vídeo ao vivo para "The Breakfast Club."

A companhia também lançou várias novas colaborações de produtos voltados ao consumidor.

Indicadores técnicos apontam pressão negativa sustentada

Técnicos de mercado afirmam que a ação permanece sob pressão vendedora significativa em múltiplos horizontes temporais.

A Netflix está atualmente sendo negociada abaixo de suas médias móveis simples de 20, 50 e 200 dias, de $87.39, $92.74 e $100.83, respectivamente, sinalizando fraqueza tanto no curto quanto no longo prazo.

O nível de resistência dinâmica mais próximo é o nível Ichimoku Kijun em $88.88, enquanto analistas observam que a ação enfrenta suporte técnico limitado se não conseguir se manter acima do nível de $80.51.

Os indicadores de momentum também se tornaram cada vez mais negativos.

O Moving Average Convergence Divergence (MACD) e o Average Directional Index (ADX) continuam apontando para condições baixistas, enquanto o Relative Strength Index (RSI), o Stochastic RSI e o Commodity Channel Index (CCI) sugerem que a ação entrou em território de sobrevenda.

Wall Street permanece construtiva apesar da fraqueza recente

Apesar da recente venda, o sentimento dos analistas em relação à Netflix permanece amplamente positivo.

Entre os 56 analistas acompanhados pela FactSet, a ação carrega uma classificação média Overweight com um preço-alvo consensual de $116.33, implicando potencial de alta de mais de 40% em relação aos níveis atuais.

O analista do Barclays Kannan Venkateshwar também manteve uma classificação Hold em 29 de maio, estabelecendo um preço-alvo de $110.

Por ora, no entanto, os investidores parecem mais focados na fraqueza técnica, na orientação futura mais fraca e nas mudanças na liderança do que na melhoria da geração de caixa da Netflix e em suas iniciativas estratégicas em andamento.