TSMC aposta ainda mais no crescimento de IA enquanto CEO vê demanda se mantendo forte

A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. espera que a inteligência artificial continue impulsionando a demanda por seus chips mais avançados nos próximos anos, mesmo com o aumento dos custos e a longa construção da capacidade de produção nos EUA criando desafios para a maior fabricante de chips por contrato do mundo.

O Diretor Executivo C.C. Wei disse aos acionistas em Hsinchu na quinta-feira que os clientes continuam otimistas quanto à perspectiva da demanda relacionada à IA.

Wei afirmou que a TSMC continua a observar “a adoção crescente de modelos de IA em aplicações de consumo, empresariais e de IA soberana”.

Essa tendência, disse ele, está gerando a necessidade de maior capacidade de computação e sustentando uma forte demanda por chips semicondutores avançados.

Os comentários ressaltam o quanto a IA se tornou central na história de crescimento da TSMC.

A empresa é um fornecedor-chave da Nvidia e de outros grandes projetistas de chips, colocando-a no centro da expansão global de data centers, infraestrutura de IA e sistemas de computação de próxima geração.

Demanda por IA sustenta perspectiva plurianual

A TSMC mantém confiança no crescimento para os próximos anos à medida que os clientes continuam investindo em aplicações de IA.

Os processos de fabricação mais avançados da empresa são usados em chips que alimentam data centers, computação de alto desempenho e o treinamento e inferência de IA.

Com a elevação da demanda por capacidade de computação, os projetistas de chips dependem cada vez mais de foundries capazes de entregar produção de ponta em escala.

As observações de Wei sugerem que a TSMC ainda enxerga forte visibilidade por parte dos clientes, apesar das preocupações com custos mais altos de componentes e da maior incerteza na cadeia de suprimentos de tecnologia.

A companhia elevou sua previsão de receita anual em abril e disse que está aumentando o capex este ano para atender à demanda robusta.

Isso reforçou as expectativas dos investidores de que a IA continuará sendo o principal motor de crescimento para a fabricante de chips.

Produção nos EUA levará tempo

Embora a TSMC esteja se expandindo fora de Taiwan, Wei advertiu que atender às necessidades de clientes americanos por meio de produção nos EUA levará um “tempo muito longo”.

Ele não forneceu um cronograma específico, mas o comentário destaca a escala do desafio enfrentado pelos fabricantes globais de chips à medida que governos e clientes pressionam por cadeias de suprimento mais geograficamente diversificadas.

Os EUA têm tentado trazer mais fabricação de semicondutores para o território, em parte para reduzir a dependência da Ásia e fortalecer a segurança do abastecimento doméstico.

Para a TSMC, entretanto, replicar o ecossistema de fabricação avançada de Taiwan nos EUA é um processo complexo e intensivo em capital.

A empresa precisa não apenas construir fábricas (fabs), mas também garantir equipamentos, trabalhadores treinados, fornecedores e infraestrutura de apoio.

Isso significa que a capacidade nos EUA pode crescer de forma constante, mas é improvável que satisfaça plenamente a demanda americana rapidamente.

Wei disse que a TSMC está trabalhando arduamente para atender a todas as necessidades dos clientes, ao mesmo tempo em que monitora o aumento dos custos de componentes.

Rali das ações reflete otimismo com IA

Wei descreveu o último ano como notável para a companhia, apontando para uma forte alta no preço das ações da TSMC.

A ação subiu para T$2,425 até quarta-feira, ante T$950 em June 3 do ano passado.

O rali reflete o entusiasmo dos investidores em torno da demanda por IA e do papel central da TSMC na cadeia de suprimentos de semicondutores.

O desempenho da empresa também se traduziu em recompensas mais altas para os funcionários.

Wei afirmou que o rateio de lucros aos empregados aumentou cerca de 30% de 2023 para 2024, e novamente cerca de 30% de 2024 para 2025.

“Estamos confiantes de que aumentará mais 30% em 2026”, disse Wei. “Acreditamos que isso representa uma forte compensação para nossos funcionários.”

Ele acrescentou que não há “teto para o crescimento anual de 30%” no rateio de lucros aos empregados, afirmando que ele continuará a crescer.

Veículos autônomos e robôs oferecem crescimento de longo prazo

Além dos data centers de IA e da computação avançada, Wei apontou os veículos autônomos como um motor de crescimento de mais longo prazo.

Ele também disse que a TSMC trabalhará duro para garantir que robôs possam ter sucesso, refletindo a visão da empresa de que a demanda por chips avançados se ampliará à medida que a IA avançar para aplicações mais físicas e industriais.

Veículos autônomos, robótica e projetos de IA soberana exigem todos semicondutores potentes.

Isso dá à TSMC um conjunto mais amplo de mercados potenciais de crescimento além da eletrônica de consumo e dos smartphones, que historicamente desempenharam um papel maior na demanda por chips.

As declarações ocorreram durante a semana da Computex em Taiwan, onde líderes globais de chips ressaltaram o papel central da ilha nas cadeias de suprimentos de tecnologia.

Riscos geopolíticos permanecem em foco

A perspectiva de crescimento da TSMC continua intimamente ligada à importância estratégica de Taiwan na indústria de semicondutores.

A China aumentou a pressão militar sobre Taiwan, mantendo o risco geopolítico no radar de investidores e clientes.

O papel da ilha na produção avançada de chips faz com que qualquer interrupção seja uma preocupação importante para empresas de tecnologia globais.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, também esteve em Taiwan para a Computex. Recentemente, ele acompanhou o Presidente dos EUA Donald Trump a Beijing como parte de uma delegação corporativa.

No evento, Huang disse que a Nvidia tinha oferta suficiente para acomodar um crescimento robusto em CPUs e GPUs, embora as restrições continuem sendo uma preocupação.