Applied Digital sobe com aluguel de AI de US$5,2 bi; analistas veem mais alta

As ações da Applied Digital APLD subiram mais de 10% na terça-feira depois que a companhia anunciou um grande acordo de longo prazo com um importante cliente de computação em nuvem, ressaltando a demanda sustentada por infraestrutura de inteligência artificial apesar da recente volatilidade nas ações de tecnologia.

O desenvolvedor de data centers disse que um hyperscaler de grau de investimento baseado nos EUA, não identificado, assinou um contrato de locação de 15 anos para 210 megawatts de capacidade em um novo campus voltado para IA que está atualmente em desenvolvimento.

Espera-se que o acordo gere pelo menos $5.2 billion em receita contratada, com opções de extensão que podem aumentar o valor total para $12.7 billion ao longo de um período de 30 anos.

O anúncio ajudou a elevar o sentimento dos investidores em relação à ação, que se destacou como um dos desempenhos mais fortes no segmento de infraestrutura de IA no último ano.

Novo contrato expande presença em infraestrutura de IA

A Applied Digital afirmou que a nova instalação, conhecida como Delta Forge 2, ficará localizada em um estado do sul dos EUA, embora a empresa tenha se recusado a revelar tanto a localização exata quanto a identidade do cliente.

As operações no local devem começar em 2028.

O hyperscaler envolvido na transação já é cliente da Applied Digital e anteriormente assinou contratos de locação em duas outras instalações da empresa.

O acordo mais recente se soma a um portfólio crescente de projetos de infraestrutura voltados para IA.

A Applied Digital atualmente tem uma fábrica de IA em construção em North Dakota, outra instalação parcialmente operacional no mesmo estado, e a Delta Forge 1, outro campus em desenvolvimento em outra área do Sul.

A empresa tem se posicionado cada vez mais como fornecedora de infraestrutura em grande escala necessária para suportar cargas de trabalho crescentes de IA, enquanto gigantes de tecnologia continuam investindo bilhões de dólares em data centers e capacidade de computação.

A receita total contratada de locações sob acordos existentes atingiu $36 billion, subindo para cerca de $86 billion se todas as opções de renovação forem exercidas.

Cerca de 70% dessa receita está vinculada a clientes hyperscaler de grau de investimento dos EUA.

Analistas ficam mais otimistas quanto à perspectiva de crescimento

O anúncio do contrato levou várias corretoras a reiterar visões positivas sobre a empresa e elevar suas metas de preço.

O analista da Needham, John Todaro, afirmou que continua encorajado pelo ritmo com que a Applied Digital segue garantindo novos clientes em seu portfólio de energia e infraestrutura.

“Continuamos agradavelmente surpresos com o ritmo com que a Applied Digital está assinando capacidade adicional em todo o seu portfólio de energia”, escreveu Todaro em uma nota de pesquisa.

A Needham manteve sua recomendação de Compra e aumentou sua meta de preço para $83, de $66.

A Compass Point também reiterou uma recomendação de Compra com meta de $70, enquanto a Citizens manteve sua classificação Desempenho Acima do Mercado e meta de preço de $60, destacando que o acordo mais recente marca o terceiro contrato de longo prazo assinado com o mesmo cliente.

Enquanto isso, a Lake Street elevou sua meta de preço para $90, de $70, citando o valor criado pelo novo contrato e as perspectivas melhores para acordos futuros.

Segundo a Lake Street, a Applied Digital continua a comercializar aproximadamente 1.4 gigawatts de capacidade de data center, oferecendo espaço substancial para expansão futura.

A demanda por IA continua a sustentar o desempenho da ação

O acordo mais recente amplia o pipeline de receita contratada da Applied Digital, que agora chega a quase $2.1 billion em lucro operacional líquido.

As ações da companhia subiram cerca de 60% neste ano e mais que triplicaram nos últimos 12 meses, à medida que os investidores apostam cada vez mais no crescimento de longo prazo da infraestrutura de IA.

Notavelmente, a ação continuou a superar o mercado apesar de obstáculos recentes, incluindo a decisão da Nvidia de sair de sua participação na empresa.

A Applied Digital também participou da queda mais ampla do setor de tecnologia na sexta-feira, quando dados de emprego nos EUA mais fortes do que o esperado levaram investidores a reavaliar as perspectivas para a política do Federal Reserve e as taxas de juros.

No entanto, a alta de terça-feira sugere que os investidores permanecem focados na perspectiva de demanda de longo prazo por infraestrutura de IA, onde os hyperscalers continuam a comprometer bilhões de dólares para garantir capacidade de computação.

A confiança de Wall Street permanece forte.

De acordo com dados da FactSet, todos os 13 analistas que cobrem a ação atualmente mantêm recomendações de Compra, refletindo otimismo de que a Applied Digital pode continuar convertendo seu portfólio de energia em expansão em contratos geradores de receita de longo prazo.