Preço das ações da Rolls-Royce enfrenta teste crucial: rali ou recuo?

O preço das ações da Rolls-Royce perdeu o momentum que tinha no ano passado ao enfrentar grandes desafios externos que ameaçam suas metas de lucro. A RR permaneceu dentro da faixa estreita entre 1.095p e 1.340p desde fevereiro. Ainda assim, essa consolidação pode levar a um forte repique nas próximas semanas, já que seus fundamentos permanecem intactos.

Rolls-Royce enfrenta ventos contrários importantes, mas a administração permanece confiante

A Rolls-Royce Holdings, uma das maiores empresas industriais da Europa, está indo relativamente bem apesar da pressão em alguns de seus principais negócios. A maior parte dessa pressão vem da divisão de aviação civil, que apresentou alguma fraqueza este ano. 

Em um relatório publicado neste domingo, a IATA alertou que os lucros das companhias aéreas irão despencar este ano devido às perturbações no Oriente Médio e aos elevados preços do combustível de aviação. 

A Rolls-Royce reconheceu que seus negócios enfrentam ventos contrários significativos em decorrência desses desafios. Apesar disso, a administração afirmou que a empresa continua no caminho para cumprir suas metas. 

Além disso, a maior parte das perturbações do setor ocorreu no segmento de aeronaves de fuselagem estreita, enquanto a Rolls-Royce foca principalmente no mercado de fuselagem larga.

Ainda assim, o principal desafio da empresa é em termos de custos e problemas na cadeia de suprimentos. Em comunicado na terça-feira, Airbus alertou que pode não atingir as metas para o Airbus A320, citando problemas da Pratt & Whitney. A empresa também afirmou que precisa do segundo semestre mais forte do ano para cumprir seus objetivos.

Esses problemas não afetam a Rolls-Royce, que fornece motores para o Airbus A350 e o A330 neo. Ainda assim, oferecem contexto sobre os desafios que o setor enfrenta atualmente. 

Rolls pretende ser um ator importante em data centers de IA

Um potencial catalisador para o preço das ações da Rolls-Royce é que ela se tornou beneficiária do atual boom de data centers de IA. A empresa opera um segmento de energia que fabrica geradores de backup MTU e sistemas de energia amplamente usados no setor. 

Na maioria dos casos, esses geradores fornecem energia de reserva aos data centers quando a rede falha. Seus geradores são usados por empresas como Microsoft, Amazon e Google.

No comunicado comercial mais recente, a empresa disse que seu negócio de data centers estava em expansão. Além disso, a entrada de pedidos de geração de energia, em motores a gás e diesel, aumentou 50% no primeiro trimestre. Esse crescimento elevou seu backlog para £7,3 bilhões, uma tendência que provavelmente continuará no futuro próximo.

Análise técnica do preço das ações da Rolls-Royce

RR stock chart | Source: TradingView

O gráfico diário mostra que a ação da RR permaneceu em uma faixa estreita neste ano, enquanto o rali recente perdeu força. Ela tem se mantido entre os níveis-chave de suporte e resistência em 1.095p e 1.340p nesse período. Essa consolidação pode ocorrer porque investidores estão realizando lucros após a forte alta dos últimos anos.

Os indicadores técnicos estão enviando sinais mistos. Pelo lado positivo, essa consolidação pode fazer parte de um padrão de bandeira de continuação (bullish flag), um sinal comum na análise técnica. Por outro lado, o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador de Preço Percentual (PPO) apontaram para baixo.

Portanto, o cenário mais provável é que ela permaneça dentro dessa faixa por algum tempo. Mais ganhos serão confirmados se subir acima da parte superior do canal horizontal. Se isso ocorrer, o próximo nível-chave a observar será 1.500p.