Perspectivas do S&P 500, SPY, VOO, IVV: principais notícias da semana

O Índice S&P 500 e seus principais ETFs, como o SPY da State Street, o VOO da Vanguard e o IVV da BlackRock, subiram por dois dias consecutivos. Subiu para $7,430, alta modesta em relação à mínima deste mês de $7,240. Este artigo analisa algumas das principais notícias a acompanhar nesta semana.

Acordo EUA-Irã para encerrar a guerra

O primeiro grande catalisador para o Índice S&P 500 e outros ETFs é o acordo entre EUA e Irã para encerrar a guerra. O presidente Donald Trump confirmou que os EUA assinarão um acordo hoje. O Irã, por sua vez, insistiu que o acordo pode ser assinado em data posterior e que o fará eletronicamente.

Ainda assim, existe o risco de que o acordo fracasse como já ocorreu no passado. Por exemplo, é provável que Israel e seu lobby nos Estados Unidos trabalhem para minar o acordo. Israel, por exemplo, comprometeu-se a continuar lutando no Líbano, onde matou milhares de pessoas.

Um acordo entre os EUA e o Irã seria positivo para o mercado acionário. Em primeiro lugar, levaria a preços do petróleo, o que reduziria a inflação no país. Dados divulgados na semana passada mostraram que os índices de preços ao consumidor e ao produtor subiram para 4.2% e 6.4% em maio, respectivamente. 

Esse movimento também levaria a rendimentos de títulos mais baixos. De fato, o rendimento de dez anos caiu para 4.8%, enquanto o de cinco anos recuou para 4.21%. Isso é um sinal de que os investidores acreditam que o Federal Reserve adotará uma postura dovish.

Decisão de taxa de juros do Federal Reserve

O S&P 500 e os ETFs IVV, SPY e VOO também reagirão à próxima decisão de taxa de juros do Federal Reserve. Esta será uma decisão crucial porque será a primeira de Kevin Warsh, indicado por Trump para substituir Jerome Powell.

Os economistas são unânimes em prever que o Fed decidirá manter as taxas de juros inalteradas entre 3.50% e 3.75%. Assim, a decisão nominal sobre a taxa terá impacto mínimo no mercado acionário. Em vez disso, os traders reagirão à declaração de Warsh, que fornecerá mais informação sobre o que esperar.

Um tom hawkish elevará as preocupações sobre a independência do Fed, pois pode iniciar um conflito entre Warsh e Trump.

Além do Fed, o Bank of England (BoE), o Bank of Japan (BoJ), e os bancos centrais do Brasil, da Suíça, da Noruega e da Rússia também divulgarão suas decisões de taxa de juros nesta semana.

Haverá também importantes dados macro dos Estados Unidos, incluindo vendas no varejo, pedidos iniciais de auxílio-desemprego, preços de exportação e importação e produção industrial.

Desempenho da SpaceX após o IPO

O Índice S&P 500 também reagirá ao desempenho da SpaceX, que abriu capital na sexta-feira. A ação da SpaceX subiu 19%, com sua capitalização de mercado ultrapassando a marca de $2 trillion. Esse IPO fez de Elon Musk o primeiro trilionário do mundo.

Ainda assim, embora o IPO da SpaceX tenha sido um sucesso, a parte difícil começa esta semana. Historicamente, empresas recém-listadas frequentemente recuam após alguns dias. Assim, se isso ocorrer, há probabilidade de que o mercado acionário também recue à medida que os investidores comecem a realizar lucros.