Índice Hang Seng exibe padrões de risco com enfraquecimento do crescimento da China

O Índice Hang Seng recuou na terça-feira e permaneceu em correção após a China divulgar um relatório econômico fraco. Recuou para H$24,507, queda de mais de 12% em relação à máxima do ano de H$28,050.

As ações de Hong Kong divergiram em grande parte de suas pares globais, com o Kospi da Coreia do Sul e o Nikkei 225 do Japão subindo a máximas recorde em meio ao boom da IA. 

Índice Hang Seng cai após dados fracos da China

As ações de Hong Kong recuaram depois que um relatório mostrou que a economia chinesa enfraqueceu em maio deste ano. Um relatório da agência de estatísticas do país mostrou que o índice de preços de imóveis recuou 3,5% em maio. 

As vendas no varejo caíram 0,6% em maio, depois de terem subido 0,2% no mês anterior. Esse recuo foi notável por ser a primeira queda do consumo desde a pandemia de Covid. 

Outros dados mostraram que o investimento em ativos fixos recuou 4,1% neste ano, pior do que a retração esperada de 2%. Esses números indicam que o crescimento pode continuar pressionado no curto prazo.

Ainda assim, no aspecto positivo, dados recentes mostraram que o comércio continuou a se sair bem em maio. As exportações saltaram 19,4% em maio, para mais de $376 bilhões, enquanto as importações desaceleraram para $271 bilhões. Esses números mostraram que o superávit comercial continuou sólido. Outro dado notável mostrou que o investimento estrangeiro direto (IED) subiu para $40 bilhões nos primeiros quatro meses do ano. 

Ações de tecnologia chinesas arrastaram o Hang Seng

A maioria das empresas do Hang Seng recuou fortemente este ano. As empresas de tecnologia têm sido, em particular, as maiores retardatárias. Trip.com, que opera o maior portal de viagens do país, caiu 36% este ano após Pequim abrir uma investigação de grande porte. 

A Xiaomi, equivalente chinesa da Apple, também caiu 34% este ano. Esse recuo ocorreu mesmo com seus principais concorrentes, como Samsung e Apple, disparando a máximas históricas. A empresa ficou para trás devido ao aumento contínuo dos preços de chips de memória, que afetou suas margens. 

As ações da Kuaishou Technology caíram 30,65%, enquanto Meituan, Tencent e Alibaba despencaram mais de 25% este ano. 

Os outros principais retardatários no Hang Seng Index incluem empresas como ENN Energy Holdings, JD Health, Shenzhou International, Sands China e Laopu Gold. 

Por outro lado, os maiores ganhadores do índice incluem Lenovo Group, Contemporary Amperex, Techtronic Industries, CK Hutchison e China Resources Land.

Análise técnica do HSI

Gráfico do Índice Hang Seng | Fonte: TradingView

A análise técnica sugere que o Índice Hang Seng sofreu pressão nos últimos meses. Ele caiu de uma máxima de H$28,050 em janeiro para os atuais H$24,530.

Infelizmente, o índice formou dois padrões chartistas cruciais e arriscados. Está prestes a formar um padrão de cruz da morte (death cross), já que as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzaram. A cruz da morte é um dos padrões mais arriscados na análise técnica.

O índice também formou um padrão de ombro-cabeça-ombro e agora está abaixo da linha de pescoço (neckline). Portanto, há o risco de que continue caindo no curto prazo, potencialmente até o próximo suporte chave em H$23,000.