O que vem a seguir para o índice Nikkei 225 após alta de juros do BoJ? (16 de junho)

O índice Nikkei 225 manteve seu forte rali esta semana, mesmo após o Banco do Japão (BoJ) aumentar as taxas de juros ao nível mais alto desde 1995. Subiu para ¥69,245, com alta de 80% nos últimos 12 meses e de 35% neste ano.

Ações japonesas disparam após acordo EUA-Irã

O índice Nikkei 225 passou por um forte rali de alta nos últimos meses, espelhando o desempenho de outras ações globais. Chegou a superar ações americanas como o Nasdaq 100 e os índices S&P 500.

O rali continuou esta semana depois que os EUA e o Irã alcançaram um memorando de entendimento (MoU) para encerrar a guerra que vem ocorrendo desde 28 de fevereiro. 

Esse acordo pressionou os preços do petróleo para baixo, com o Brent caindo para $83 e o West Texas Intermediate recuando para $80. Os preços do gás natural e do transporte marítimo também seguiram em queda nesta semana. 

Ainda assim, existem riscos ao acordo, sendo o maior deles Israel, que se opõe veementemente. Em declarações separadas, altos funcionários israelenses, incluindo o primeiro‑ministro Benjamin Netanyahu, alertaram que continuarão combatendo inimigos regionais, incluindo o Hezbollah e o Hamas.

A continuidade de ataques e contra‑ataques pode levar o Irã a responder atingindo Israel, o que poderia atrair os EUA de volta ao conflito. 

Aumento da taxa de juros do Banco do Japão

O índice Nikkei 225 também subiu depois que o BoJ deu sequência à sua política de alta. Em uma declaração hoje, 16 de junho, o banco elevou as taxas em 25 pontos‑base para 1%, o nível mais alto desde 1995. Foi a primeira alta do banco desde dezembro do ano passado. 

O banco decidiu aumentar as taxas para conter a inflação elevada, que vem subindo nos últimos meses em função da guerra e do aumento dos salários. Um relatório que será divulgado na sexta‑feira deve mostrar que o índice de preços ao consumidor (CPI) saltou de 1,4% em abril para 1,6% em maio deste ano. A inflação subjacente também deve apresentar aumento similar. 

O BoJ também vem elevando as taxas para conter a desvalorização do iene japonês. Os dados mostram que a cotação USD/JPY está presa na zona crítica de 160, alguns pips abaixo de sua máxima histórica de 160,70. Ao elevar as taxas, o banco espera tornar a moeda mais atraente para os investidores.

Portanto, as ações japonesas subiram após a alta do BoJ por dois motivos principais: a decisão estava em linha com as expectativas e o acordo com o Irã forneceu um catalisador adicional.

O próximo catalisador‑chave para o índice Nikkei 225 é a decisão de taxa de juros do Federal Reserve, na quarta‑feira. Economistas acreditam que o banco manterá as taxas inalteradas entre 3,5% e 3,75%.

Análise técnica do índice Nikkei 225

Gráfico do índice Nikkei 225 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei está em um forte rali de alta neste ano. Ele ultrapassou o importante nível de resistência de $69,238 na segunda‑feira, invalidando o padrão de duplo topo em formação.

O rali tem sido sustentado pela Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias, sinal de que os touros estão no controle. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo e se aproxima do nível de sobrecompra de 70.

Portanto, o caminho de menor resistência para o índice Nikkei 225 é de alta, com o próximo nível‑chave a ser observado em ¥70,000. Uma queda abaixo do suporte‑chave em ¥68,000 invalidará a perspectiva de alta.