Por que as ações da Intel caem cerca de 6% na terça-feira

As ações da Intel INTC despencaram mais de 6% na terça-feira, quando uma ampla liquidação em tecnologia varreu os mercados, interrompendo um dos ralis mais fortes no setor de semicondutores neste ano.

A queda ocorreu enquanto investidores aparentavam reduzir a exposição a ações de tecnologia de alto desempenho antes da primeira decisão sobre juros do Federal Reserve sob a presidência de Kevin Warsh.

O Nasdaq Composite caiu 0,5%, pressionado pela fraqueza entre grandes nomes da tecnologia.

A Advanced Micro Devices recuou mais de 4%, a Broadcom perdeu mais de 3%, e Nvidia, Tesla e Microsoft caíram mais de 1% cada.

Apesar do forte recuo, a Intel continua sendo uma das ações com melhor desempenho no setor de semicondutores em 2026.

As ações subiram mais de 200% nos últimos seis meses e seguem negociando próximo à extremidade superior do seu intervalo de 52 semanas.

Foco do mercado mais amplo volta-se para a reunião do Fed

A queda de terça-feira ocorreu quando um rali que havia levado os principais índices rumo a máximas recordes começou a perder ímpeto.

Enquanto a maioria das ações do S&P 500 negociou em alta, a fraqueza nas ações de tecnologia de grande capitalização pressionou o Nasdaq.

Ao mesmo tempo, a queda dos preços do petróleo ajudou a empurrar os rendimentos dos títulos para baixo.

O Brent crude caiu brevemente abaixo de $80 por barril diante da expectativa de que os suprimentos globais de energia possam aumentar.

O Dow Jones Industrial Average aproximou-se de território recorde.

BofA fica mais otimista em relação à Intel

O recuo mais recente ocorre menos de uma semana após a Intel receber um endosso significativo do Bank of America.

Na última quinta-feira, o analista da BofA Securities Vivek Arya elevou a recomendação das ações da Intel para Compra, saindo de Underperform e contornando a classificação Neutra da firma.

Arya também aumentou seu preço-alvo para $135, ante $96.

Em uma nota aos clientes, Arya afirmou que a confiança crescente na capacidade da Intel de capitalizar oportunidades em CPUs para servidores e em serviços de fabricação (foundry) levou a firma a elevar suas projeções de vendas e lucros.

Segundo o BofA, o negócio de CPUs para servidores da Intel poderia gerar aproximadamente $40B em receita anual até 2030.

A firma estima que o mercado endereçável total para CPUs de servidor pode alcançar cerca de $170B até o final da década, o que implica que a Intel poderia capturar cerca de um quarto do mercado.

A retomada da Intel tem sido fortemente vinculada ao entusiasmo crescente dos investidores em torno das CPUs de servidor e de seu papel na infraestrutura de inteligência artificial.

Embora as unidades de processamento gráfico continuem centrais para o treinamento de modelos de IA, muitos investidores passam a ver as CPUs como componentes críticos do ecossistema de IA em expansão, especialmente à medida que aplicações de IA com agentes exigem maior coordenação, orquestração e capacidades de gerenciamento de sistemas.

Essa mudança ajudou a melhorar o sentimento em relação à Intel após anos em que a empresa ficou atrás de concorrentes na corrida pela IA.

O BofA também destacou o negócio de foundry da Intel como uma fonte cada vez mais importante de crescimento futuro.

O segmento, amplamente visto como um grande desafio para a empresa até o ano passado, continua não lucrativo, mas apresenta sinais de ganhar tração junto a clientes.

De acordo com a análise da firma, a Intel está atualmente negociando acordos de fabricação com várias grandes empresas de tecnologia, incluindo a Apple e o projeto Terafab de Elon Musk.

Participação institucional permanece relativamente baixa

O BofA argumentou que a Intel permanece subrepresentada entre investidores institucionais, apesar de sua expressiva capitalização de mercado.

A firma observou que apenas 16% dos principais fundos atualmente detêm ações da Intel, tornando-a uma das ações de semicondutores com menor participação dentro do S&P 500.

Apenas a Sandisk apresenta participação menor entre as principais empresas de semicondutores monitoradas pela firma.

A participação institucional aumentou cerca de 3% em relação ao mês anterior, mas o BofA acredita que ainda há espaço significativo para que investidores adicionais estabeleçam posições.

A firma disse que uma participação mais ampla poderia se tornar um motor importante de ganhos futuros caso mais gestores de fundos comecem a adicionar ações da Intel aos portfólios.

Embora a perspectiva otimista não esteja isenta de riscos — incluindo maior concorrência de rivais como a Arm Holdings e a possibilidade de crescimento mais lento dos gastos com IA — a rara dupla elevação do BofA destacou a confiança crescente de que a reversão da Intel continua intacta.