MU, SNDK, STX, WDC sobem após chefe da Apple alertar aumento de preços por memória

Ações de empresas de memória e armazenamento subiram no pré-mercado na quinta-feira (Thursday) depois que o CEO da Apple, Tim Cook, alertou que a disparada nos preços de chips de memória e armazenamento pode forçar a fabricante do iPhone a aumentar os preços dos produtos.

Micron Technology subiu cerca de 4,7% antes da abertura do pregão, enquanto a Sandisk avançou 4,4%.

A Seagate Technology avançou cerca de 4% e a Western Digital subiu mais de 5%.

Os ganhos ocorreram depois que Cook disse ao The Wall Street Journal que o aumento dos custos de componentes havia se tornado difícil para a Apple absorver.

"Infelizmente, aumentos de preço são inevitáveis", disse Cook ao jornal.

"Estamos fazendo o possível para mitigar os enormes aumentos que estão sendo repassados a nós, e temos tentado proteger nossos clientes desses aumentos, mas a situação tornou-se insustentável."

Apple enfrenta restrições de oferta

Cook não especificou quando os aumentos de preços poderiam entrar em vigor nem quais produtos da Apple podem ser afetados.

Os comentários surgem enquanto a Apple se prepara para lançar uma nova linha de dispositivos, supostamente incluindo seu primeiro iPhone dobrável junto com os modelos iPhone 18 Pro e Pro Max em September.

O CEO da Apple, que deve ceder a liderança a John Ternus em September 1, disse que tanto os preços quanto o fornecimento de memória continuam sendo preocupações centrais para a empresa.

"Há menos oferta no momento em que os consumidores querem dispositivos e as empresas de memória estão repassando enormes aumentos de preço", afirmou Cook.

A China possui fabricantes domésticos de memória e armazenamento que poderiam, potencialmente, ajudar a aliviar as faltas, embora empresas dos EUA geralmente exijam licenças governamentais para se relacionar com elas devido a restrições de segurança nacional.

Ao ser questionado se tais restrições deveriam ser reavaliadas, Cook disse: "Tudo precisa estar na mesa", acrescentando: "Acho que devemos analisar toda a cadeia de fornecimento."

Demanda por IA remodela mercado de memória

Os comentários de Cook são a indicação mais recente de que o boom da inteligência artificial está remodelando a indústria de semicondutores e apertando o fornecimento de chips de memória.

Centros de dados de IA estão consumindo quantidades crescentes de memória, particularmente memória de alta largura de banda usada em servidores avançados de IA, deixando menos capacidade para produtos como smartphones, computadores pessoais, veículos e consoles de jogos.

Estimativas da indústria sugerem que a demanda por memória de alta largura de banda focada em IA pode crescer cerca de 30% ao ano até 2030, prolongando os gargalos de oferta em todo o setor.

A perspectiva de escassez sustentada provocou uma forte reavaliação das ações de memória no último ano.

As ações da Micron ganharam mais de 230% neste ano, enquanto a Western Digital subiu cerca de 280%.

A Sandisk saltou mais de 610%, e a Seagate avançou mais de 270%.

O desempenho robusto reflete as expectativas dos investidores de que os fabricantes de memória desfrutarão de preços mais altos e resultados mais fortes à medida que a oferta permanecer restrita.

Analistas veem potencial de alta adicional

Corretoras estão cada vez mais otimistas em relação ao setor.

O Deutsche Bank juntou-se a um número crescente de empresas na Wednesday ao elevar seu preço-alvo para a Micron de $1.000 para $1.500, afirmando que as faltas de memória agravadas pela adoção de IA podem continuar sustentando o desempenho da empresa por vários anos.

O preço-alvo elevado representa um potencial de alta de 43% em relação ao fechamento de Wednesday da Micron.

O analista do Morgan Stanley, Erik Woodring, também elevou recentemente suas metas para empresas de armazenamento.

Ele aumentou seu preço-alvo para a Seagate para $1.035, ante $767, e elevou seu alvo para a Western Digital para $650, ante $488.

Ambas as ações já ultrapassaram os preços-alvo elevados. A Western Digital fechou na Wednesday a $712.13 e a Seagate fechou em mais de $1066.

Woodring afirmou que discos rígidos enfrentam sua própria escassez de oferta, à medida que provedores de computação em nuvem e aplicações de IA exigem capacidades de armazenamento cada vez maiores.

Embora computadores pessoais não dependam tanto de discos rígidos como no passado, centros de dados continuam sendo consumidores significativos de hardware de armazenamento.

O crescimento da inferência de IA está criando uma fonte adicional de demanda.