Por que as ações da Tesla estão superando o mercado hoje

As ações da Tesla subiram na segunda-feira, superando um mercado mais fraco, enquanto investidores deixaram de lado uma forte queda nas ações da SpaceX e continuaram a concentrar-se nas ambições de inteligência artificial de longo prazo da fabricante de veículos elétricos.

O papel subiu cerca de 2% nas primeiras negociações, mesmo com os principais índices sem direção definida.

O S&P 500 caiu 0,3%, enquanto o Nasdaq Composite recuou 1,1%. O Dow Jones Industrial Average avançou 167 pontos, ou 0,3%.

As ações de tecnologia, em geral, pesaram no sentimento. Alphabet caiu cerca de 6% em meio a saídas de talentos de alto nível em inteligência artificial, enquanto Amazon e Meta Platforms perderam 4% e 3%, respectivamente. Microsoft recuou cerca de 2%.

Enquanto isso, a recém-listada SpaceX ficou pressionada, caindo cerca de 8% depois de cair até 11% no início da sessão.

Analista sobre as ações da Tesla

Apesar da fraqueza da SpaceX, as ações da Tesla avançaram enquanto investidores continuavam a avaliar a crescente especulação sobre uma potencial fusão entre as duas empresas de maior destaque de Elon Musk.

Em nota de pesquisa publicada na sexta-feira, a Jefferies afirmou que a narrativa de fusão poderia cada vez mais influenciar a forma como os investidores avaliam a Tesla.

A empresa argumentou que expectativas de uma futura combinação entre Tesla e SpaceX poderiam levar as ações da Tesla a negociar mais como uma ação de acompanhamento da SpaceX do que refletindo os fundamentos independentes da fabricante de veículos elétricos.

Segundo a Jefferies, investidores podem ser atraídos pelas ações da Tesla se acreditarem que possuir Tesla poderia dar exposição a uma futura entidade fundida sem sofrer diluição significativa.

Ao examinar a relação entre Tesla e SpaceX após a bem-sucedida oferta pública inicial da SpaceX, a Jefferies observou que as ações da Tesla não sofreram pressão vendedora significativa antes da listagem.

No entanto, a empresa alertou que o consenso crescente em torno de uma potencial fusão poderia influenciar cada vez mais o comportamento de negociação.

"O consenso de que uma fusão será a próxima e ocorrerá em breve pode transformar a TSLA em um papel de rastreamento enquanto os acionistas tentam minimizar a diluição de participação", escreveu a Jefferies.

A corretora manteve sua recomendação de Manter (Hold) para a Tesla enquanto elevava seu preço-alvo para $375, de $350.

A Jefferies argumentou que a Tesla já negocia amplamente com base em expectativas futuras, em vez do desempenho operacional atual, com investidores focando em iniciativas como o software Full Self-Driving, serviços de robotáxis e robótica humanoide.

A empresa alertou que uma narrativa de fusão mais forte poderia desconectar ainda mais a avaliação da Tesla de seus resultados financeiros subjacentes.

"Se a narrativa da fusão se solidificar e a TSLA efetivamente começar a negociar como um proxy para a fortuna da SpaceX, sua descoberta de preço ficaria cada vez menos atrelada aos próprios fundamentos operacionais da Tesla", disse a Jefferies.

A empresa descreveu a situação atual como uma em que "Avaliação & estimativas permanecem desconectadas."

A Jefferies também adotou uma postura mais cautelosa em relação aos negócios emergentes da Tesla do que muitos investidores otimistas.

A corretora afirmou que suas previsões assumem que as implantações iniciais de robotáxis e robôs humanoides inicialmente gerarão perdas em vez de lucros.

"Assumir que o lançamento de robotáxis & humanoides inicialmente criará centros de prejuízo", escreveu a empresa.

ARK Invest aumenta posição em Tesla

Enquanto alguns analistas permanecem cautelosos, um dos apoiadores mais proeminentes da Tesla aumentou sua exposição ao papel.

A ARK Invest, de Cathie Wood, comprou 54.815 ações da Tesla na sexta-feira, segundo divulgações.

A empresa adquiriu 43.998 ações para seu ETF ARK Innovation e outras 10.817 ações para seu ETF ARK Next Generation Internet.

A Tesla permanece como a maior participação da ARK Innovation, representando aproximadamente 9,7% do portfólio.

O papel também é a segunda maior participação no ETF ARK Next Generation Internet, representando cerca de 7,9% dos ativos.

Wood há muito é uma das investidoras mais otimistas em relação à Tesla e anteriormente projetou um preço-alvo de $2.600 para o papel até 2029.